COFs新材料妖股涨幅400%——宝丽迪为啥这么强？

COFs新材料妖股涨幅400%——宝丽迪 为啥这么强？

宝丽迪为啥这么强？因为站上了多个风口，赋能多个行业，妥妥的新质生产力。以下只讲逻辑，不推荐无脑上。

第一风口

化工纤维色母粒成倍新产能投产，在环保趋紧状况下，主营大幅增长，能不能涨价还未可知，而且已经打进汽车和光刻胶产业链。

第二风口

全球唯一绿色低成本合成COFs材料，千亿美金市场，公司专利确保独家工艺和配方，价格我说了算。

第三风口

确认COFs材料用于半固态和固态电池，而且是正极、负极、电解质都需要的关键材料，这是个巨大的风口。

第四风口

核废水和废气处理，利用共价有机框架材料处理核废水和废气乃至工业环保，能够高质量高要求处理好废水废气。

第五风口

气体分离和生物医药 提纯，这个空间太大了，全球难以估量，我们考虑宝丽迪的共价有机框架材料不要局限在国内，国际市场需求是国内n倍。

宝丽迪先看150亿市值，目前宝丽迪的COFs材料成本大概四五十万一吨。
COFs材料在全球范围内只有宝丽迪旗下的耀科新材料三月份宣布量产，产能10吨，并表示可以根据下游需求扩大产能。

在此之前，COFs材料的合成还只停留在实验室里，毫克级、克级的合成，采用的方法以溶剂热法为主流。

溶剂热法反应条件苛刻，需要高温高压，而且作为反应介质的有机溶剂剧毒，对人员健康和生态环境产生不良影响。

合成反应的时间需要几天，这样的产能先不说价格，产量只能供学术研究，行业应用几乎是不可能的，而且合成成本就达到400元/克，即每公斤40万，每吨4亿，售价就更高了。

在这种情况下，南开大学张振杰教授发明了独创的绿色熔融技术制备COFs材料，反应简单，不需要有机溶剂，不依托复杂设备，不需要那么高压条件，合成时间几分钟至几小时，环境友好，能耗低。

这样制备的成本，从每公斤40万降到了每公斤500元，成本下降到原来的千分之一，合50万每吨，现在10吨这个产量只能叫实验室量产，随着产能扩规模工业化生产成本会进一步大幅降低。

作为全球唯一绿色低成本合成量产的COFs材料，通过专利和工艺保密配方形成知识产权，而且经过检测，实现量产的材料关键指标大幅领先于市场上所有量产的类似多孔材料。

目前，已有多家企业向耀科新材料发出订单，涉及气体纯化等多个领域。上海析维医疗科技有限公司就是其中之一。企业研发总监涂奇奇说，他们使用这一材料开发的新产品性能实现了弯道超车。

宝丽迪必定是今明年的大牛，契合新质生产力大主题，研发的COFs新材料赋能多个行业，实现功能和性能的大幅飞跃，包括解决半固态、固态电池关键难点，核废水和废气高质量处理，生物医药高质量提纯、工业环保升级处理，化工催化剂和海水淡化升级处理等等。

另外一个主业在收购厦门鹭意后，已经成为国内色母粒行业绝对龙头，从化纤应用到家电、汽车和光刻胶等多个领域，在全球环保压力升级状态下，宝丽迪通过土耳其公司打开中东和欧洲市场。
COFs是一种新兴的由有机分子组成、以共价键连接的结晶性多孔高分子材料，具有多种优异特性。
COF固态电解质由于丰富的离子传输通道、独特的骨架柔性和较小的界面传输阻抗，展现出高达2.7 × 10−3 S cm−1的离子传导率和优异的电化学稳定性。

较传统聚合物固态电解质（PEO）和无机固态电解质（LAGP），使用COF固态电解质的固态锂氧气电池和固态锂金属电池均表现出更优异的放电容量、倍率性能和循环寿命，展示了COFs作为新型锂离子导体在下一代固态储能器件中巨大的应用潜力，今后将成为固态电解质材料设计和固态电池技术最重要材料。

宝丽迪拥有共价有机框架材料（COFs）的相关技术和产品。宝丽迪通过与南开大学化学学院共同设立了耀科新材料（苏州）有限公司，专注于COFs新材料项目的研发、销售及市场推广等。

固态电池最重要电解质材料-宝丽迪拥有COFs相关技术，而且正在积极推动其产业化进程，以期在固态电池实现更广泛的市场应用和商业化发展。

宝丽迪年报业绩非常好、净利润9500-10000万元，增长幅度为102.58%-113.25%。
再来说售价，作为世界唯一的新材料，怎么定价可以说耀科完全掌握定价权，跟成本无关。一个世界唯一的高科技产品，哪怕成本只有一块钱，卖十块只要有人需要，都是正常的。

不要觉得国产的东西就不应该贵，当年我们没有技术突破之前，欧美日卖给我们的东西，哪个不是天价。只要下游行业应用能承受的范围，耀科完全可以根据自己的产能定价。全世界这么多需求，终会有需要。

现在COFs成本50万一吨，卖到几百万一吨不要觉得奇怪，毕竟几十万一吨的精细化学品屡见不鲜。单壁碳纳米管天奈量产之前只有俄罗斯一家企业可以量产，价格更是超过1000万一吨，稀释后的导电剂浆还要几十万一吨。

所以开始价格不会便宜，毛利净利应该都会很高。对比MOFs，就算2030年COFs空间100亿吧，理论上COFs的市场空间会比MOFs更大。将来成本进一步下降，独占产品的毛利60%—70%，净利30%—40%不过分吧，那就是30—40亿净利润。

假设有后来者进入，那么头部企业抢占先机吃掉50%市场份额不过分吧，还有15—20亿利润，再打个折就算10亿。
宝丽迪耀科应该值多少钱？吸附材料行业的蓝晓科技 净利润5亿，估值250亿，这还仅仅是吸附材料一个行业。
COFs材料的应用空间，不仅仅吸附材料行业。有人担心其他人的进入，以及MOFs材料相似功能的竞争。先不说其他人进来的门槛，门槛那么低，也不至于发现COFs20年后才量产。

至于MOFs，虽然类似，但毕竟仍是不同的东西，有些领域各有优势，很多领域COFs综合优势更大。

更多领域并非替代关系，我想说的是，电车没出来之前，奔驰不会因为有宝马有奥迪的竞争就会自降身价便宜卖给你，大家都会共荣共生。相反，一个行业只会因为新进者的降维打击而失去市场地位。

正丹股份 其实也是市场合力的趋势龙，但介于基本面是因为关停和涨价，所以主力会更倾向短期爆拉，时间越长对多方不利，但短期因为预期业绩恐怖暴增，所以爆发力非常强。

宝丽迪是因为收购厦门鹭意和子公司耀科COFs开始量产，处在全球COFs新材料领先地位，行业从刚刚开始应用到爆发，还有很长的路要走，同时政策上也支持长期做多新质生产力，时间越长对多方有利，所以宝丽迪更偏向中线潜力。

对别的多孔材料就是降维打击

耀科新材料在全球范围内率先实现了COFs材料的吨级量产，标志着COFs实现了从1到100的产业化突破。

耀科新材料基于这一核心技术，成功突破了 COFs 材料量产的世界难题，半年内突破小试、中试，建成全球第一条COFs材料吨级生产示范线。

其产品的比表面积超过2000m2/g，该项指标大幅领先于市场上所有量产的多孔材料。产品在气体纯化与存储（如烃类捕集）、活性成分富集与纯化、核废料处理、湿法冶金等应用细分领域展现出优异的性能。

最后重点总结：三个唯一、一个估值

一、全球唯一宣布量产！

二、绿色熔融技术，是唯一已知能降本的方法。

三、世界唯一新材料！

四、最乐观40亿利润，最悲观也有10亿利润，20倍PE，估值200-800亿，目前市值75亿，自己想象。