昨天万科大涨近4%,盘中的一则利好成市场焦点。
众所周知,这几年房地产行业高质量发展,库存去化和回笼资金是房企自救的主要手段,而万科虽然近期又从银行那边“续命”了超70亿的贷款,但终究不是长久之计,能把房子卖出去才是王道。
而卖房,之前主要靠居民部门,但大家也知道这几年各行各业都在勒紧腰带,加上股市、房价等不振,居民负债表受损严重,因此很多人寄希望于生产队下场接盘。
但是天风证券的宋学涛点评非常一语中的——博弈ZF收储存量房是一件“低胜率、高赔率”事件,此事件一旦发生,右侧空间较大,因此更适合右侧交易,而不是在左侧博弈,拐点信号至少是ZY明确释放信号将参与地产收储。
说人话就是,大家不要听风就是雨,盲目冲进去梭哈,万一被证伪了可能要吃大面,等信息确认了再进场也不着急。
我认为,上述收储的消息可信度不超过20%,虽然万科近期从底部有所反弹,但地产板块的行情就跟昨天的券商板块一样,非常容易发套,没有必要拿自己的血汗钱去参与这种博弈。因为连万科这种曾经所谓的“优等生”也陷入流动性危机,整个地产板块已经不适合普通投资者参与了。
相比之下,黑天鹅事件扰动较小、行业配置均衡的中证红利指数,相关标的是更加省心省力的选择。哪怕在昨天上证指数几乎跌1%的情况下,最近加仓的$招商中证红利ETF联接C(OTCFUND|012644)$也没下跌,抗震能力相当地强。
从地产板块的风险暴露来看,中证红利的房地产占比仅有3.4%,并且在年底会降至更低,因为万科没钱分红后,马上就会被踢出指数。而权重的银行、煤炭板块,经营情况依旧稳定,现金流充沛,以后依旧能给大家每年发红包。
总得来说,这种情绪面的短暂亢奋是救不了万科的,除非能真正落地,或者万科销售额大幅起量,但目前来看都是非常低概率的事件,没必要拿自己的钱去赌,拥抱红利才能睡得香、吃得好。
$上证指数(SH000001)$$万科A(SZ000002)$
#市场流传两大利好,地产股大幅拉升##胡锡进又加仓4万,股友们怎么看?#
又让外资提前知道消息了,利好落地,这波我又被打脸了
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