凯撒的大环境出现一系列的利好,内部经营也开始好转,但凯撒股价起飞的基础是不退市,即摘星;起飞的动力是摘帽。问询函内容比较多,也符合重整公司的预期。下面做一下解读(自己瞎写别当真,当真必当韭菜):
第1问:破产重整问题;
第2问:摘帽标准;
第3问:财报(收入利润)、行业分析、对比,持续经营能力;
第4问:法务,持续经营能力;
第5问:内控;
第6问:自查,以前是坏孩子,现在自己大声喊出来,是否要做好孩子;
第7问:收入问题;
第8问:法律诉讼,与预计负债紧密相关,最容易引起财务报表的修改;
第9问:与第1问相呼应,细查明细项;
第10问:财报问题,预付明细项,有资金占用的先例,估计不敢造假;
第11问:财报问题,资产处置收益;
第12问:财报问题,营业外支出明细项。
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第1问(1)债务重组收益金额巨大,肯定要被问询的,不用大惊小怪,《会计准则》规定这部分要进入利润,个人倾向进入”其他综合收益”科目比较好一些。收益是由于赖账形成的,普通债权人的损失可以说是重整收益。会所有底稿,此问题不难回答。
第1问(2)主要是1.67亿股分配债权人的去向问题,一点点列明,也不难。
第2问(1)长期股权投资的减值测试,主观性很大,还有过追溯调整,牵扯到联营企业的配合问题,估计要费点时间。此文回答中等偏难。
第2问(2)主要为收入确认问题,财报的基础问题,对于会所而言不是难事。
第2问(3)企业承诺,我是好孩子。
第2问(4)会所承诺,他是好孩子。
第3问(1)行业对比,分析连续4年亏损原因,无非又是疫情原因,在结合一季度的盈亏临界点,加之最近的利好。此问题不难回答。
第3问(2)破产重整后描述企业的运营能力,持续经营能力的描述,无非又是吹捧一顿控股股东。
第4问(1)会所结合律师列明银行账户,列呗,不难。
第4问(2)个人推测重整资金在专用账户,资金充裕,不影响日常经营。
第5问(1)内控问题,表明自己很听话的条条框框,坚决不违规的规章制度。也不难吧。
第5问(2)会所承诺这孩子还听话、遵守纪律,我已经教育了,合格。
第6问自己再一次确认,我是好孩子,写检讨承认以前的错误。
第7问(1)客户明细,旅游以零售为主,第一大客户应是盒饭的海航。列明就行了,感觉不涉及机密,怀疑这是会所流的口子,聪明。
第7问(2)老的不知道,新的应该没有,因为短时间不可能建立,无非就是质疑持续经营能力,现在主要靠旅游,散客。此问题很容易回答。
第7问(3)合作历史都是历史了,现在看新股东的能力,只要不做假账就没事,再明确点就关联交易虚增收入。
第8问法律诉讼问题,查了一下年报。未结案的有:美佳包机,涉案金额22694.51万元,应该是计提了24.75万的负债,质疑太少;原孙公司天津凯撒的小额贷款,涉案金额2240万,不知有没有担保责任,不敢妄加判断;广发银行金融借款,涉案金额16410.15万,估计不承认赖账,这个胜算很大,估计广发会起诉世嘉填补损失;航食越位代收,涉案金额2143.97万,二审结束未判决,不知是否计提,表示看不懂;上海理朝,涉案金额45862.89万,听说已计提,不清楚内幕;海航,涉案金额13160.92万,与之剪不断理还乱,又是原告又是被告。综上诉讼金额很大,仅计提了24.75万的预计负债,确实不好回答,查阅以前22年计提4834.37万、21年计提1611.47万,计提的也不多,此问题最难回答,要相信专业律师的判断,此问题构不成威胁。
第9问(1)重整问题,相信会所有底稿,罗列即可。
第9问(2)相信会所有底稿,罗列即可。
第9问(3)已经计提了2亿的坏账,会所有底稿,不是难事。
第10问(1)相信会所有底稿,罗列即可。
第10问(2)相信会所有底稿,罗列即可,23年不可能出现新增的资金占用问题了,常规问题。
第11、12问年报的常规问题,会所有底稿,不是难事。
总结,凯撒的业务相比较制造业等企业而言,业务比较干净利索,好整理,我相信会如期回复的,我相信会摘星的!
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