中国首单！海通证券助力中国工商银行成功发行TLAC非资本债券

近日，海通证券作为主承销商，助力中国工商银行股份有限公司（以下简称中国工商银行）成功发行国内首单总损失吸收能力非资本债券（以下简称TLAC非资本债券），品种一发行规模300亿元，期限3+1年，票面利率2.25%；品种二发行规模100亿元，期限5+1年，票面利率2.35%，体现了投资者对中国工商银行满足总损失吸收能力监管要求的大力支持。

总损失吸收能力即TLAC，是指全球系统重要性银行在进入处置程序时，通过减记或转股方式吸收银行损失的各类资本或债务工具的总和，确保银行进入处置程序时有足够的“损失吸收资本”来吸收损失，实施对象是全球系统重要性银行。2021年10月，中国人民银行、原银保监会和财政部联合发布《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》，对中国G-SIBs提出TLAC监管要求，构建中国TLAC监管框架，增强中国金融体系的稳定性和健康性。中国银行、中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行于2015年前入围G-SIBs，交通银行于2023年入围G-SIBs。

 海通证券/HAITONG 

国有大型商业银行是中国金融体系的“压舱石”，随着TLAC非资本债券市场的扩容和相关银行达标进程的推进，中国主要银行抵御风险能力不断增强。海通证券作为中国债务资本市场中的一员，深度参与商业银行各类资本债券与非资本债券的承销发行，不断助力中国大型银行支持实体经济发展的“造血能力”，提高中国金融体系稳定性，降低系统性风险。

(海通证券)