药明30块你会买吗

$药明康德(SH603259)$  

对药明康德做个分析

假设法案确定落地最后成为法律！后续药明在美国业务遭创,8年后药明完全退出美国市场.100亿利润减去美国的70亿，还剩30亿。药明去欧洲拓展业务，在欧洲市场占据一席之地，但是由于欧洲市场不如美国，药明在美国能赚70亿，在欧洲只能赚20亿。且美国继续施压欧洲打击药明，药明在欧洲业务举步维艰，最终有10亿的利润规模。

则得出结论：如果药明不能继续在海外拓展业务，同时拓展国内业务市场，大约是不超过50亿的利润规模 (大家认为，8年后药明在海外能赚20亿吗)

1、假设药明能在海外赚20亿，按照20倍市盈率来算(不知道20倍算多不？查了下恒瑞医药是60倍)，8年后，药明大概能有大约1000市值，对应的股价大概也就是40左右.

2、当然可以再悲观点，8年后药明业务拓展失败，海外市场全丢。净利润只有30亿，那就是600亿估值，股价对应大概25元。

3、当然还可以更悲观，比如：确实涉嫌基因业务且倍美国罚款10亿美金(@中兴通讯)，国内业务也承压，净利润只有20亿，对应市值400亿，股价大约16元。

4、正常版本，药明在美国业务大幅缩水，在海外市场还能保持20亿左右的利润（美国10亿，欧洲10亿，这个不多吧），最后海外市场有20亿左右的利润，总体有50亿的利润规模。对应股价40元？

所以得出个简单的结论，如果不是最悲观的情况下，按照20倍估值，只要药明能保持50亿左右的净利润，对应的股价也就是40左右。

个人认为，目前股价下降区间还是有的，只要主力砸盘股价就会跌，但是机会大于风险，稍微控制下仓位，怕啥？要真是到30，还不敢出手吗？20块？