重庆啤酒投资价值

$重庆啤酒(SH600132)$   首先不要动不动又来喷子，说什么高位唱多，我自己发个帖记个笔记，爱咋的咋的。

先说估值，24年Q1销量提升5.25%，营收提升7.16%说明量价提升，成本增长2%利润增长15%+，那就是成本下降量价提升。

有体育大年，有通货膨胀预期，保守重啤24和25年利润增速7%没啥问题吧，明年妥妥15亿，25倍对应375亿市值，对应77.5元股价。

77.5元仍然能有3.6%股息后期能到15亿利润，意味着股息靠近4%，并且持续100%分红，股价一定会上涨或者股息上涨。（不要又说分红没用的言论）

另外今年最低54元位置261亿，对应不到20倍，60元对应290亿估值22倍，近三年分红2.0-2.6-2.8元。折中按2.4元对应60元分红4%，只有在市场极端时才会有好的价格。

抛开以上这些基本面，重啤利用上下游资金，高分红，通货膨胀对于啤酒价格，资金回流北向喜欢消费股都是重啤的加分项。

最后重啤25倍不需要考虑卖出，享受夏季啤酒里的泡沫，30倍其实很简单。