T机器人板块风起，静待佳音

【摩尔机械】T机器人板块风起，静待佳音$东睦股份(SH600114)$$$贝斯特(SZ300580)$$兆威机电(SZ003021)$

【核心变量】

1?HD季报会指引24年人型机器人数量超万台，远超市场预期，且对于26年人型机器人数量或将达到接近6-8万台水平(全市场或将有望超越10万台)

2?国内Tier 1 指引T 24Q1下达订单或达到1000台以上，打开了订单量级新局面

3?某灵巧手核心传动企业确认合作或者送样T/figure/优必选等头部机器人企业，中游人型机器人企业加速培育/甄选上游核心零部件企业

4?以T/figure为首的海外人型机器人企业加速培育国内供应链，以谋求降本和加速产品迭代??，人型机器人硬件国产化逻辑逐步强化

5?T指引6月14日，年报业绩会重点介绍Robotaxi和人型机器人，市场关注度高，8月8日

6?国内行星滚柱丝杆近期/即期举行交流，表现参观等活动，集中展示一年多来的进展和成果

8?T专家草根调研显示目前80%左右硬件已经定型，其余的硬件和软件一起迭代，Q2预计首条产线落成，后续逐步C样导入产线自动装配测试，同时新型减速机、3D视觉、手指新型传动、新型电机（轴向磁通）等技术陆续测试/开发

市场关注热点（建议关注）

1?灵巧手新晋直接供应商：兆威机电

2?行星滚柱丝杆送样核心供应商：贝斯特

3?轴向磁通电机储备：东睦股份

4?谐波减速机柔轮材料供应商：翔楼新材