大摩：予澳博控股(00880)“减持”评级 目标价升至2.25港元

摩根士丹利发布研究报告称，上调澳博控股(00880)目标价4.7%，从2.15港元至2.25港元，上调对该公司2025年EBITDA预测2%，上调2026年EBITDA预测2%，因为对中场份额预测提高。不过评级“减持”，原因是尽管上葡京综合渡假村(GLP)酒店质量高，但表现可能会受到地理位置等阻碍。

该行指出，对该公司2024年EBITDA的预测是37亿港元，为2019年的87%，2025年预测为45亿港元及2026年预测为52亿港元，均越2019年水平。因此，2024-2026年每股盈利预测也上调13%、4%和7%。对该公司的基本假设认为，行业恢复符合预期。预计2024年澳门中场收入将恢复到2019年水平的110%。