新周期开启

复盘周五资金基本围绕CPI在做交易，电力、猪肉、种业、石油等涨幅居前的板块都和CPI相关，食品饮料部分个股也有明显异动。

猪肉对CPI贡献较大，目前猪肉短期压栏/二育或持续进场形成有力托底，中期供需格局持续偏紧或驱动猪价易涨难跌。同时，4月CPI同比涨幅扩大，猪肉贡献由负转正。预计今年后续月份猪肉价格或持续同比上涨，相应带动猪肉价格对CPI持续正向贡献。按照2024年月度生猪价格高点在18元/公斤和20元/公斤左右测算，猪肉价格高点时影响CPI的点数或在0.75%~1.1%。

从资金角度来看，猪肉是为数不多已经走出趋势但是又没有太多量化资金影响的板块，所以不会很卷，而且在周末之前短线资金对猪肉的关注度也比较低，甚至周五尾盘分歧程度仍然较大，新五丰炸板回落，远未形成一致性预期。

个股$正虹科技(SZ000702)$作为板块投机龙头有望延续强势，从回报来看市场合力明显，周五弱转强才出现游资相对大一些的买量，周一有望走加速。