牛回头，回调是上车机会

上周的回调在预期之内，之前和大家说过，当前处于牛市初期，是震荡走强，而不是一路爆拉，初期市场情绪还没起来，增量资金也不足，市场呈现存量博弈的特征，轮动比较快。上周a股、港股主要是因为近期涨幅较大，特别是港股，恒生科技底部反弹了超过30%，而上周房地产政策落地，再加上美联储鹰派、台海等时间刺激，资金加速兑现，抛压加大，导致股市回调。

但是AI大跌真是超出我的意料，我之前说过英伟达一季度业绩是AI的关键节点，英伟达一季度业绩和二季度指均超出市场预期，英伟达两天涨了13%，而A股的AI连续两天冲高回落。只能说A股实在太烂了，太博弈了，A股缺乏增量资金，资金更多是想先接利好出货，然后跌下来再低吸，很恶心。

不过，今天AI有小幅反弹，只要英伟达在，AI迟早会涨回来。另外，今天出了个大基金三期，注册资本3440亿，带着半导体涨了一波。

七月份有三中全会，在此之前可以一直博弈政策预期，所以很难大跌，大家记得涨多了适当减仓，然后跌下来低吸即可。

$天弘恒生科技指数(QDII)C(OTCFUND|012349)$

$港股通红利ETF(SH513530)$

$诺安积极回报混合C(OTCFUND|012847)$