临期债下修目的是什么

$湖广转债(SZ127007)$$药石转债(SZ123145)$$雅创转债(SZ123227)$

一、5月27日市场收盘转债表现      

（1）全市场可转债共计：536只

（2）下跌家数：331只

（3）上涨家数：199只

（4）转债上涨比例：61.75%

（5）转债指数涨幅:0.31%

（6）成交额：707亿

（7）涨幅最大：华钰转债  17.29%

（8）跌幅最大：晶瑞转债 -12.58%

（9）27日转债市场速览：当日涨幅前五以及当日跌幅前五

二、转债申购上市情况

暂无转债上市和可申购。

三、转债下修情况概述  

（1）药石转债 123145 ：下修成功，下修前转股价为81.44元，下修后转股价为34.2元（具体见下文分析）。

（2）楚天转债 123240 ：提议下修，股东大会于2024年6月25日召开（具体见下文分析）。

（3）雅创转债 123227 ：提议下修，股东大会待定（具体见下文分析）。

（4）湖广转债 127007 ：提议下修，股东大会于2024年6月12日召开（具体见下文分析）。

（5）精锻转债 123174 ：满足下修条件，暂未出公告（默认不下修）。

（6）金埔转债 123198 ：公告不下修，从2024年5月 28日重新起算。

（7）万孚转债 123064 ：公告不下修，从2024年5月 28日重新起算。

（8）晶澳转债 127089 ：公告不下修，从2024年5月 28日重新起算。

（9）道恩转债 128117 ：公告不下修，且未来3个月不下修。

（10）奥维转债 118042 ：公告不下修，且未来6个月不下修。

（11）立昂转债 111010 ：公告不下修，且未来6个月不下修。

（12）文科转债 128127 ：距离下修至少还需1天

（13）盛虹转债 127030 ：距离下修至少还需1天

（14）李子转债 111014 ：距离下修至少还需1天

（15）能辉转债 123185 ：距离下修至少还需1天

（16）通22转债 110085 ：距离下修至少还需1天

四、转债强赎情况概述

（1）北方转债 127014  ：至少还差4天满足强赎条件

（2）麒麟转债 127050  ：至少还差6天满足强赎条件

（3）泰林转债 123135  ：至少还差7天满足强赎条件

（4）润达转债 113588  ：至少还差7天满足强赎条件

（5）大叶转债 123205  ：至少还差8天满足强赎条件 

（6）聚隆转债 123209  ：至少还差8天满足强赎条件

（7）胜蓝转债 123143  ：至少还差8天满足强赎条件

（8）东亚转债 111015  ：至少还差9天满足强赎条件

注：强赎杀溢价，尤其是溢价率在5%以上的可转债

五、转债资讯

【1】药石转债 123145

下修成功，下修前转股价为81.44元，下修后转股价为34.2元。

药石转债剩余年限3.901年，时间还长，这是第二次下修且都到底了，公司诚意满满呐。下修底价33.99元，下修后转股价34.2元，对应新的转股价值91.5元，下修力度很大的，预估合理价格120元到124元，考虑到目前行情不是太好，现价113.57元，给予118到120元的价格！如果行情好，可以多持有几天，大概能到124元。个人见解，具体看市场表现。

【2】雅创转债 123227

提议下修，股东大会待定。

雅创转债提议下修了，2024年4月26日进入了转股期，大股东持有62%的可转债，所以本次是为了减持而下修的，只不过当前价格126元已经是下修的合理价了，之前我们已经提前吃完下修的肉出来了，本次就不参与了，发行规模3.63亿，进入转股期后市场流动规模就不算小了，如果没有资金炒作，后续合理价都会在125到128元之间。

【3】楚天转债 123240

提议下修，股东大会于2024年6月25日召开。

楚天转债公司提议下修了，上市才三个月还没进入转股期，就直接提议下修，能看出公司大股东的格局非常的大，发行规模10亿，大股东持有40%左右的可转债，所以本次提议下修大概率是为了后面减持及促转股提前做准备的，当前价格114元，预估合理价116到118元左右！

【4】湖广转债 127007

提议下修，股东大会于2024年6月12日召开。

湖广转债最后交易日期6月25日，最后转股日6月28日，即将到期竟然提议下修了！

之前那么多次机会能下修都不下修，6月25日到期了，现在提议下修，一个月时间估计起不到什么作用了，就算下修到底转股价值也只有98到100元左右，现价107.733元，到期赎回价108元，所以价格不会有什么变化。

临期债下修目的是什么？看了一下2024年3月到期退市的岩土转债，它也是临期时提议下修的，但转股的并不多，到期退市时还有将近6亿的规模。而湖广转债发行规模17.336亿，目前还有3.67亿的规模，公司近几年都是处于亏损状态，货币资金才1.7亿，到期还钱压力不小，但公司评级不低，为AA ，后面看公司怎么想办法了，大概率是玩的自己转股的花样！

全文完。

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