维信诺携手合肥市拟550亿元大手笔投建8.6代柔性AMOLED项目，这几家设备及材料供应商或将受益

维信诺携手合肥市拟550亿元大手笔投建8.6代柔性AMOLED项目，这几家设备及材料供应商或将受益

 维信诺5月28日午间公告，公司与合肥市政府签署《投资合作备忘录》，拟在合肥市投资建设第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）生产线项目。双方拟在合肥市新站高新技术产业开发区合作投建及生产运营该项目，投资总额预计550亿元。

午后，OLED板块逆势异动，维信诺涨近5%，奥来德涨超5%，OLED叠加光刻胶容大感光涨超7%，濮阳惠成20cm板。建议关注鼎龙股份，柔性折叠屏第一铲子股，柔折屏YPI、PSPI材料全面一供，且不受UTG或CPI两大技术的限制，必将大幅受益。

公司第四发展曲线：YPI、PSPI半导体显示材料（已投产，已经释放业绩）

（一季报）半导体显示材料黄色聚酰亚胺浆料YPI、光敏聚酰亚胺PSPI实现销售收入1308万元，同比增长85.11%，新产品验证按计划推进。

(半年报）报告期内，公司柔性显示基材YPI、光敏聚酰亚胺PSPI产品共实现销售收入5,034万元，同比增长339%，并首次实现扭亏为盈；其中今年第二季度实现销售收入3,726万元，环比大幅增长185%。半导体显示材料业务销售收入大幅增长且首次实现扭亏为盈；

（三季报）半导体柔性显示基材YPI、光敏聚酰亚胺PSPI业务前三季度销售收入突破 1 亿元，同比增长 366%，进入加速放量阶段；其中第三季度实现销售收入5000万元，环比增长53%，同比增长428%，进入加速放量阶段。目前，公司已成为国内部分主流面板客户YPI、PSPI产品的第一供应商。

（年报预告）本报告期内，实现产品销售收入合计约1.74亿元，同比增长268%。公司显示材料业务进入加速放量阶段。

其中：第四季度实现销售收入6,872万元，环比增长 25%，同比增长 183%。在售产品：黄色聚酰亚胺浆料（YPI）与光敏聚酰亚胺浆料（PSPI）产品持续高速增长，薄膜封装材料（TFE-INK）新品在第四季度首次获得国内头部下游显示面板客户的采购订单。此外，无氟光敏聚酰亚胺（PFAS Free PSPI）、黑色像素定义层材料（BPDL）、薄膜封装低介电材料（Low Dk INK）等半导体显示材料新品也在按计划开发、送样中。

附1：面板封装材料INK、OC等其他新产品正在开发、验证中，其中薄膜封装材料（TFE-INK）新品在第四季度首次获得国内头部下游显示面板客户的采购订单。

附2：无氟光敏聚酰亚胺（PFAS Free PSPI）、黑色像素定义层材料（BPDL）、薄膜封装低介电材料（Low Dk INK）等半导体显示材料新品也在按计划开发、送样中。

鼎龙股份不受UTG或CPI两大技术的限制

在屏幕方面，主要有超薄柔性玻璃（UTG）材质和双层聚酰亚胺（CPI）材质。UTG为玻璃而CPI则是塑料膜。UTG柔性玻璃凭借耐弯折、折痕轻微、透光性好、硬度高等优势已超越CPI成为折叠机盖板的首选用材。据TrendForce统计，2023年UTG市场渗透率已逾九成，产值将达到3.6亿美元，2024年有望突破6亿美元，年增幅超过60%，市场成长动能强劲。

采用UTG或CPI技术的折叠屏，都需要衬底PI基材，鼎龙股份不受UTG或CPI技术的限制。

见互动平台交流——

鼎龙股份：感谢您的关注。CPI和UTG是折叠屏手机盖板材料的两种解决方案，公司PI产品线主要关注在基板衬底PI解决方案。采用UTG或CPI技术的折叠屏，都需要衬底PI基材。

(来自深交所互动易)答复时间 2023-06-21 16:31:07

1月30日晚，三家国产面板行业龙头京东方、维信诺、深天马均发布了承压的2023年业绩预告，去年净利润下降六七成或亏损，正遭遇业绩低谷，好在四季度业绩环比改善。在液晶面板红海竞争、日渐式微的情况下，做更有附加值的柔性折叠OLED屏，成为行业共同的发展方向。

中信建投日前发布的研究报告也指出，折叠机目前渗透率仅个位数，正处于1～N爆发增长阶段。全球出货量将从2022年的1310万部增至2027年的1亿部，复合年均增长率达51%。

天风证券称，持续看好折叠机成为高端手机迭代的方向。国产主流品牌入局，中国折叠屏手机市场发展迅速，2024年预计出货量1000万部左右。

柔宇科技一开始就不应该选择挖矿，没有先发优势不说且把轻资产变成重资产；而是应该向鼎龙股份子公司柔显公司学习，选择成为铲子股，努力成为多家主流面板公司的平台型供货商。

(提示：柔宇科技与鼎龙子公司柔显公司不是一回事，呵呵。)

鼎龙股份高比例控股子公司柔显科技的行业前景：

1，目前，OLED产业正处于高速发展阶段，市场需求较为旺盛；

2，柔显科技在显示材料行业深耕多年，近三年其营业收入实现连续大幅增长，已有黄色聚酰亚胺浆料（YPI）、光敏聚酰亚胺浆料（PSPI）和薄膜封装材料（TFE-INK）三款产品进入加速放量阶段。

3，未来柔显科技营业收入如继续保持大幅增长趋势，则其未来盈利能力及盈利规模有望得到逐步提升。本次购买控股子公司部分股权将有助于提升公司营业收入和净利润水平，提高上市公司的竞争力，进一步促进公司可持续发展。

近年来，鼎龙股份立足国产抛光垫龙头地位的核心优势，全力打造半导体材料各细分领域的“全项冠军”“隐形冠军”。值得一提的是，柔显产品已广泛供应国内主流AMOLED客户，国内品牌手机用显示面板，包含华为 Mate60 等都有规模搭载公司YPI产品，形成了批量规模化销售，稳固确立了作为主流面板客户首选供应商的地位。

鼎龙股份通过坚持自主创新，重视产业链上下游的整合和优化，与下游面板客户的紧密合作和验证，鼎龙成功打破了国际竞争对手的垄断地位，成为了国内唯一通过验证的企业。这一重大突破为数字经济的蓬勃发展提供了坚实的技术支撑，也带来了巨大商业价值。此外，鼎龙在核心半导体显示材料的研发与验证方面取得了重大突破，包括面板封装材料INK、低温光阻材料OC、高折INK等，产品已在市场上获得广泛认可。

鼎龙投资10亿打造仙桃半导体材料产业园是目前全国第一、全球第二家拥有千吨级半导体显示光刻胶PSPI产线的产业园。率先打破了这款材料长期被国外某巨头企业垄断、一家独供的局面。并且明年有望有50%以上的国产手机OLED屏将搭载这个产品，实现OLED屏关键材料的大幅度国产化替代。

此次鼎龙（仙桃）半导体材料产业园投产的项目中，半导体OLED面板光刻胶（PSPI）属于半导体面板显示领域的材料，鼎龙作为国内率先在下游面板客户验证通过的企业，迅速实现了该产品千吨级规模的产业化。同步投产的年产能1万吨的纳米高纯硅研磨粒子及纳米超纯硅研磨粒子项目、年产能1万吨的集成电路CMP制程用抛光液项目，在园区里形成配套，是半导体CMP领域的核心材料。本次重点项目的投产，不仅有效缓解了这类进口类核心产品在国内市场国产材料供不应求的局面，而且从原材料实现国产化进一步保障了供应链安全。

鼎龙股份是柔性折叠屏第一铲子股，作为柔性折叠屏YPI、PSPY柔性材料供应商龙头，且不受UTG或CPI两大技术的限制，必将大幅受益。

金麟岂是池中物，一遇风云便化龙！

暂被忽视，终将辉煌！

$维信诺(SZ002387)$$容大感光(SZ300576)$$濮阳惠成(SZ300481)$