下半年的主线

$中国国企ETF(SH517180)$  每年四五月份，市场都会去寻找当年的市场主线，今年也不例外。

这轮牛市， 市场的炒作，将主要在AI与高股息之间轮转。当AI大涨时，高股息休息；当高股息牛逼时，AI休息。而其它品种，则主要起助攻作用。

从上半年的盘面来看，高股息已经是很明确的市场主线了，一批公司在不断新高与历史新高，出海与资源尽管也表现不错，但依然不如高股息表现出色。

因为，长线大资金不看好宏观，加上AI还未进入景气赛道投资。

绝大多数人都看不上高股息的那点收益，特别是科技股投资选手，但是，当我们买啥都在亏钱时，那么就老老实实的去买点高股息吧，打不过就加入。

在AI的抱团形成之前，高股息的抱团将会一直持续；直到AI开始抱团时，高股息的抱团才会松动，但是，高股息抱团的彻底Over，大概率要到这轮牛市尾声时，时间窗口可能在26年春节前后，类似21年春节前后核心资产抱团的瓦解。