【电力板块爆发！】

$上证指数(SH000001)$  $吉电股份(SZ000875)$  $明星电力(SH600101)$  

电力板块爆发

电力板块今日强势拉升，截至收盘，郴电国际、明星电力、西昌电力、晋控电力、华银电力、梅雁吉祥等涨停。值得注意的是，长江电力小幅走高，续创历史新高。

识图：郴电国际明星电力

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智能电网概念亦走强，金利华电、众智科技、电科院、大烨智能“20cm”涨停，九洲集团涨超17%，迦南智能、骏成科技涨约13%，江苏华辰、神马电力等亦涨停。

行业方面，新一轮电力市场改革已然开启，电力现货市场建设是电改的关键环节，既具有战略层面的必要性，也在政策和制度层面具备充分性。同时，电力市场化改革和数智化电网相辅相成，电力改革纵深推进将对数智化电网建设提出更高要求。

此外，用电高峰即将来临，对电网板块形成催化。夏季是每年用电量的高峰期，主要集中在6月、7月、8月，这三个月的用电量占全年总用电量的30%左右。随着各地用电负荷开始攀升，推动智能电网建设是缓解电力紧张的主要措施，数智化电网招标有望加速落地。

中信证券指出，从政策节奏看，区域融合为必然趋势，需进一步捋顺机制和扩容通道；新能源入市为必由之路，新型主体盈利场景得到拓宽；各市场关联密切，因而现货平稳运行尚需协同衔接。短期内建议关注电力现货市场建设直接利好的电力IT领域，现货交易及辅助决策系统或将优先受益。此外，新型储能及需求侧主体的盈利空间得到拓宽，可关注容量机制等政策形成进一步催化。中长期持续关注特高压、配电网、智能电网等电力基建领域，以及参与现货市场建设的区域性电力主导企业。

光大证券表示，随着国家“双碳”目标的提出以及新型电力系统的加快建设，我国新形势下配电网高质量发展持续推进。当前在规模化分布式能源及尖峰负荷对电网冲击的倒逼作用下，我国配电网正加速向源网荷储融合互动、与上级电网灵活耦合的坚实电力网络进行转变，而数智化技术正是支撑配电网转型发展的关键。配网数字化已成为重要发展趋势，其建设亦处于持续加速阶段。

半导体板块强势

半导体板块今日再度走强，截至收盘，台基股份“20cm”涨停，富满微涨超15%，博通集成、上海贝岭亦涨停，中晶科技涨超8%。值得注意的是，博通集成已连续3个交易日涨停。

识图：台基股份富满微

全部13

消息面上，据国家企业信用信息公示系统消息，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司（以下简称“大基金三期”）于2024年5月24日成立，注册资本3440亿元，法定代表人为张新。大基金三期共有19位股东，除了第一大股东财政部外，还包括国开金融、上海国盛集团、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、亦庄国投、鲲鹏资本、中国烟草等。大基金一期、二期分别于2014年、2019年成立，规模分别1387亿元、2041亿元，每5年1期，本次三期规模相当于前两轮总和，体现出更大力度的支持。

中信证券表示，大基金三期正式成立，从本次出资情况来看侧重金融支持实体以及壮大耐心资本的导向，在委托管理模式和投资期限方面都可能较大基金一期、二期出现一些调整优化，采取长期目标导向有助于避免短视，有助于长期产业发展。预计大基金三期投向方面，半导体制造仍为最大，并有望进一步加大支持设备、材料、零部件、EDA、IP等卡脖子领域，建议持续关注相关领域