行情短期走的比较被动，市场里目前最主流的原因是，上游涨价，挤压下游利润，进而影响到上市公司盈利预期，打压了投资者的情绪。但在我看来，这反倒是经济复苏的必经之路，更是炒作的逻辑基础。听我细细道来。
一， 投资逻辑
最近这段时间，总体的来看，炒作主要集中在上游资源、公用事业，核心逻辑是涨价。炒作价格上涨，绝对不是简单的炒通胀，背后的大背景再是最值得琢磨的。
黄老在5月8日的讲话中谈到，中国出口产品从2010年劳动密集型占比超过70%，变化为2023年高附加值产品超过90%；而现实中，智能电车、锂电池、光伏太阳等新三样为代表的新质生产力，也在技术上取得了之于海外同行的代际优势，并成为出口的新主力。
但是，出口内卷导致出口品价格低的要命，最典型的就是光伏板，出口价格已经便宜到外国人把他们当做别墅的围栏使用。企业赚不到钱，自然从业人员也没有钱。工业是财富之母，工业不赚钱，第三产业从业人员也赚不到钱。大家都赚不到钱，生活水平自然无法提升。
既然，内卷无法避免，那只能提高基础商品和公共服务价格，这些东西一涨，民众生活成本增加，那你企业自然就要跟着涨工资。工业是财富之母，工业从业者收入普涨，自然就可以溢出到服务业和农业，这样大家收入就都涨了。
如果是低附加值产品，这条路走不通，因为你一涨价，立马人家来替代。但是高附加值产品，别家没得替代。就像新能源汽车、锂电池、光伏板子就算涨价20%，欧美同行照样比不过。这也就是本轮炒涨价的底层逻辑。
二， 热点板块
有色金属板块
今天热门的板块里，有色金属是大头，基石是铜。铜是宏观之王，因为它是各大工业产业的“工业筋骨”。根据SMM数据，去年中国精炼铜消费量为1522万吨，中国的经济支柱产业——房地产和汽车也都极其需要铜。
现在新能源汽车的用铜量更是传统汽车用铜量的3-4倍，一辆纯电动车用铜量约60kg，一辆插混汽车用铜量约83kg。目前，全球新能源汽车的占比提升不可阻挡。
相比之下，全球铜矿的产能早就见顶。从2013年开始，全球铜矿产能达到顶部，2015年后一直处于较低水平。有机构测算，2024-2026年全球精炼铜的供需缺口，分别为0.7万吨、10.3万吨、19.6万吨。
缺口是明摆着的，铜价已经涨到了过去几年的最高位置。与铜相关的有色股，想不飞都难。由于大量由铝代铜，所以与铝相关的股票，一样也表现的好。
但是上游的股票，普通人现在去做，未必会有好的结果，很容易一买就套，身边已经有朋友因为猜错节拍，买有色股都套牢。
实际上，由于上游板块，无论是资源还是能源，其机构的炒作逻辑是一样的。所以炒作节奏上也可以借鉴。
现在机构的积极参与，只限于局部。而对于个人，就是眼前好才是真的好。这个好，看的不是眼下也业绩，而是业绩复苏大环境下，机构愿意积极参与。这可以参考之前的核电板块。去年国家队核电投入加大，直接导致核电板块的相关股票，表现的就是非常强劲。这种强劲，很多时候并不是表现在股价上，而是即便遇到下跌，机构行为也非常积极。
对于「机构行为」积极的表现，我一般不看该股涨跌，也不看资金流进流出，因为那些都比较无序，今天上涨未必明天继续涨，今天资金流入，可能明天直接就流出了。所以我是直接量化「机构行为」。大级别上可以看到长时间的「机构行为」活跃。而小级别上，可以看到机构强力的回吐行为，说明细节上，机构在通过波动，尽力制造差价，降低成本。通常，这两种行为特征都具备了，就说明这里面的机构是很明显锐意进取的。
就比如久立特材，我们看下图，周级别上代表「机构行为」积极参与的橙色柱状就是持续不断。
同时，在日别上，只要一回落，不用几天时间，就能出现蓝色与红色并存的柱状，其中蓝色代表「空头回补」，而红色代表「做多主导」，即股价在短期下跌后，大量的空头开始回补，同时还伴随积极的做多行为。这就是「强力回补」的特征。
以上这只股票，此前一直就是长期有机构积极参与，并且一下跌就愿意强力回补，所以，虽然不显山露水，但总体表现超过95%的股票。
三，潜力板块
钴板块
最近门捷列夫元素周期表又开始炒了，铜、铝炒了之后，铅、锌因为涨价，也涨起来了。然后金属锑也涨价了，相关的华钰矿业涨的那个猛。在这么下去，搞钴的、搞钨的上市公司也会有机会。
军工板块
军工板块的表现是阵发性的，但是它也从来不缺席，很多时候，我找半天也没找到有什么利好，可就是能够抽冷子做一波，军工这么多年下来一直这样，很少有持续性的行情，都是打一枪换一个地方。但换来换取，它这个地方总是有人放枪。
本篇就写那么多了，赠人玫瑰手有余香，谢谢点赞。
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