船舶行业

舶行业跟踪更新： 1、近期变化：下游景气度向订单传导，插单+28-29年订单频现。需求复苏+红海扰动，集运运价连续大幅度上涨，航司6月仓位抢订一空，今年旺季超预期可能性加大。本周扬子江+中船系新接多批订单，其中广船国际罕见出现插单，船价加速上涨13%至18%，下半年新船市场景气度超预期的可能性也在加大。 3、中国船舶：正在迎接新一轮集装箱订单潮。昨天，外高桥前述4艘甲醇11000TEU箱船订单（5月还出现了新时代10艘8400teu，江南4艘14000teu,黄埔文冲6艘2400teu等一系列订单 ），宣告本轮集装箱订单潮即将到来。本轮箱船订单特征体量大、排期长至28-30年、价格涨幅猛（15-20%），对船厂盈利的弹性值得期待。 4、广船国际（中国船舶、中船防务）：插单开启，PCTC再拿订单。东太平洋航运已与广船国际签订4艘11万吨LNG双燃料动力LR2型成品油轮建造合同，使其同型船订单数量增至8艘，预计2026年交付。这是罕见的插单订单，单价较此前向广船国际订购的同型船造价（超7000万美元）上涨13%至18%。此外，近期公司还斩获了6艘PCTC船订单，细分市场份额继续位居全球第一。 总体来看，下游的景气度已经向造船继续传导，本次传导的时间更快，强度也超预期，背后核心仍然是船厂产能紧张和话语权的提升.供参考