节能降碳行动方案发布，为新能源高质量发展赋能

国联证券电力设备行业报告：节能降碳行动方案发布，为新能源高质量发展赋能

行业事件

5月29日，国务院印发《2024-2025年节能降碳行动方案》，并且针对新能源行业当前发展遇到的问题，给予了具有指导性的解决方案。

坚定新能源发展目标

新能源已成为能源供给主要增量，文件进一步明确要继续大力促进非化石能源消费，目标到2025年底，非化石能源消费占比达20%（2023年为17.7%）发电量占比达39%（2022年为36.2%），24-25年新上高耗能项目的非化石能源消费比例不得低于20%。这些具体的要求和目标提出，使得新能源规模增长、下游加大使用比例均得到保障，未来新能源仍将扮演主力角色。

风光需求端政策托底，行业景气度有望提升

《方案》中提到“加快建设以沙漠、戈壁、荒漠为重点的大型风电光伏基地”、“推动分布式新能源开发利用”；消纳方面“在保证经济性的前提下资源较好地区新能源利用率可降低至90%”，在需求侧为新能源并网空间进一步提高天花板。风光大基地第一批97.05GW项目已于2023年底进入并网高峰期，第二、三批大基地项目如期推进。分布式光伏电站经济性已得到验证，2023年装机96.3GW，同比增长88%，未来有望继续保持增长势头。

为新能源消纳提供政策保障和解决方案，配网有望景气上行

为新能源消纳提供政策保障和解决方案，配网有望景气上行文件指出要提升可再生能源消纳能力和跨省跨区输电能力，加快配电网改造，提升分布式新能源承载力。主网方面，国家电网披露5交9直共14条特高压储备项目，支撑主网景气持续向上。配网方面，《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》明确到2025年，配电网网架结构更加坚强清晰、供配电能力合理充裕、承载力和灵活性显著提升、向数字化转型全面推进，配电网可靠性和承载力有望持续提升，配网投资也有望加速。

限制高耗能产能扩张助推行业高质量发展

光伏、锂电等领域的产能高速扩张，带来了行业竞争加剧、产品降价、盈利下滑，影响了行业健康发展。文件中明确新建多晶硅、锂电池正负极项目能效须达到行业先进水平，并且严禁对高耗能行业实施电价优惠。这些措施使得行业将朝着高质量方向发展，能耗水平高、创新性不足、重复性产能投资将被遏制，各环节行业格局有望优化，产业高质量发展未来可期

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