第二次胰岛素集采即将开启，行业格局将会如何演变

第二次胰岛素集采即将开启，行业格局将会如何演变

同壁财经

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　　第一次胰岛素集采已接近尾声，第二次集采也已在4月完成续标工作。新一轮的集采将给行业带来怎样的变化?

　　首先给出结论：本次集采预计将继续利好国产厂商，加速国产胰岛素对外资产品的替代;同时，更长的标期将加速行业出清，进一步利好国产龙头通化东宝、甘李药业。这次集采将进一步奠定国产头部企业“强者恒强，强者更强”的市场地位。

　　下面从首次集采的执行情况和这次集采的结果来进行分析。首先来看第一次集采给行业造成了怎样的影响。经过为期2年的首次集采，国产胰岛素的市场份额得到了显著的提升。对比两次集采的报量，可以看到国产厂商报量增长了63%，而外资厂商报量反而降低了9%。相对应的，国产的份额也从第一次集采报量时的31%提升到了本次集采的45%，2年时间提高了14个百分点，已接近整个市场的半壁江山。

　　因此，本次集采将继续加速国产胰岛素替代外资品牌胰岛素。第二次集采与第一次集采的中标结果相似，外资厂商普遍报价较高，B类、C类以及未中选产品基本多是外资品牌。而B类、C类以及未中选产品将面临调出部分采购量作为剩余量分配给A类中标企业，而本次集采中A类中标企业同样以国产厂商为主。像通化东宝、甘李药业、联邦制药等国产企业将再一次获得外资品牌分出的份额，市场份额将进一步提升。

　　从首次胰岛素集采结果来看，在一众国产企业中，也产生了分化，龙头企业尽享集采“分配量”红利，而小厂商获益则比较有限。尽管多家国产企业成功以A类中标，但最终结果却差异明显。A类中标企业获得分配量的多寡与企业本身的规模似乎成正比，规模大的企业最终获得了绝大多数分配量。

　　根据前后两次集采报量，甘李药业的报量增长最大，相比第一次增长了2500多万支，而增长第二的联邦制药增长量则明显少得多，仅500多万支。值得注意的是，首次集采中，联邦制药与甘李药业的产品多以A类中标，而其他以A类中标的小规模国产企业亿帆医药与合肥天麦合计仅增长了200多万支。另外，第一次以A类中标的海正并未参与本次集采续标，并在今年1月发布公告计提门冬胰岛素资产减值准备1.7亿元，显然在集采中不堪压力，黯然离场。

　　行业专家对此现象做出解释，“医疗机构与医生在选择厂商的时候，更倾向于选择知名的大品牌，像甘李药业、通化东宝、联邦制药这些大厂商，长期以来在产品质量、售后服务、医患教育这些方面，相比小厂商具有明显的优势，因此医疗机构在选择时会选择更有实力、更为可靠的国产龙头企业。”

　　回顾本次集采结果，国产胰岛素“双雄”中，通化东宝所有产品均以A类中标，甘李药业除赖脯胰岛素以B类中标外，其他品种也都以A类中标。行业专家表示，本次集采分配量的选择上预计和上次一样，医疗机构还是会优先选择这两家龙头企业。

　　与第一次集采不同的是，国产龙头之一的通化东宝上次所有产品都只是以B类中标，并未获得分配量，而在本次集采中所有产品都以A类中标，预计将从本次集采合计3300多万支分配量中获得可观的数量。而另一龙头甘李药业，作为上次集采以价换量的最大受益者，本次集采的A类中标产品预计也将持续受益。

　　综上所述，本次胰岛素集采续标将进一步加速国产替代，加快国产厂商份额的提升。其中，国产龙头企业通化东宝和甘李药业将是最大受益者，外资企业份额将被进一步挤压，小厂商在成本，投入等方面将持续面临压力。本次为期约3年半的胰岛素集采续标将进一步优化竞争格局，促进胰岛素行业产能出清，将出现国产龙头强者恒强，强者更强的局面。