各位宝儿粉，6月开工大吉！5月A股市场冲高回落，上证综指向上触摸到3174点，月底重回3100点之下。6月翻开新篇章，最近活跃起来的科技风能继续“吹”下去吗？2024年前半程赛事即将收尾，大A要冲刺一下啦！
三大指数午后持续分化
收工了！今天A股的走势一波三折！三大指数先是低开高走，后又回落。午后指数走势分化，尾盘集体小幅拉升。深证成指、创业板块红盘收官，上证综指跌幅收窄。个股涨跌比为906：4401，红方占比不足2成。
6月3日大盘指数走势
（数据来源：Wind，2024.06.03）
资金面来看，今天两市合计成交8306.99亿元。（数据来源：Wind，2024.06.03）
北向资金前一个交易日净流出77.98亿元，上周累计净流出56.61亿元。5月份，北向累计净流入87.79亿元。（数据来源：Wind，2024.05.31）
今天宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过27亿港币。港股主要指数高开高走，恒生科技指数领涨。（数据来源：Wind，2024.06.03）
两融方面，今日两融余额较前一交易日减少31.04亿元。（数据来源：Wind，2024.06.03）
存储芯片板块持续强势
今天盘面上，科技主线继续活跃，存储芯片板块持续强势，人形机器人板块走强，铜缆高速连接概念大涨，AI设备板块活跃。同时海运板块继续领涨，养殖、汽车、家电板块表现良好。
另一端，有色金属板块持续调整，教育、地产持续调整。当然，银行股的“杀伤力”也是蛮大的。主要原因有二：一是，今年一季度商业银行净息差降至1.54%，这个走势可能低于市场此前预期。二是，沪农商行本月纳入沪深300指数成份股的预期落空。由于它之前涨幅较大，对整个板块影响不小哇。
来看热点板块：
一、AI算力表现活跃，CPO、PCB方向涨幅居前。
昨晚，英伟达黄仁勋的演讲刷屏了，信息量蛮大的。我们简单捋一捋，黄仁勋表示，Blackwell芯片已投产。并且宣布，英伟达将在2025年推出Blackwell Ultra AI芯片，下一代AI平台名称为Rubin，该平台采用HBM4记忆芯片。
对于市场来说，上面所述的相关消息再度打开AI硬件的成长空间，强化了产业趋势。
同时，LightCounting公布了2023年全球光模块TOP10榜单，我国占据7个席位，优势显著。掌声鼓励！且据该机构预测，光模块的全球市场规模在2027年有望突破200亿美元。
基金传送门： $华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$ $华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$ 、华宝中证金融科技主题ETF发起式联接A(OTCFUND|013477)华宝中证金融科技主题ETF发起式联接C(OTCFUND|013478)
二、存储芯片板块震荡拉升。
一方面，是上面我们所提AI芯片方面有最新的进展。其次，随着全球半导体行业回暖，主流存储芯片厂商已经开启了涨价模式。另外，存储芯片或将成为国家大基金三期的重点投资对象，相关产业链有望受益。
说一千道一万，在经历了5月的板块快速轮动行情后，科技股似乎成了眼下最能凝聚市场共识的方向。除了上面所提的利好之外，可能还有以下几点原因：
1、之前市场的关注点一直集中在有色、电力、出海链等板块，科技股预期并不高，如此一来，科技股的利好边际效应最大。
2、2024年苹果全球开发者大会将于美当地时间6月10日至14日举行。
3、工信部在《求是》发表文章，提到要推动5G、智能网联汽车等健康发展，开辟人工智能、人形机器人、6G、量子信息等新赛道。
基金传送门：华宝中证电子50ETF联接A(OTCFUND|012550)华宝中证电子50ETF联接C(OTCFUND|012551)
三、家电板块走强。
长期看，出海是家电行业未来的核心发展战略，抢先布局的企业已逐步释放海外扩张的红利，尤其是扫地机、洗地机、投影仪这种迭代速度相对较快的成长性品类，存在出海的领先优势。
基金传送门：华宝中证消费龙头指数(LOF)A(OTCFUND|501090)华宝中证消费龙头指数(LOF)C(OTCFUND|009329)
四、猪肉、鸡肉股表现亮眼。
5月中旬以来，全国生猪价格持续上涨。截至6月2日，全国生猪均价已经上涨至17.9元/公斤，部分地区更是达到了18.4元/公斤的水平。
基金传送门：华宝中证全指农牧渔指数发起式A(OTCFUND|013471)华宝中证全指农牧渔指数发起式C(OTCFUND|013472)
以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：
（数据来源：Wind，2024.06.03）
十大券商本周策略
上周三大指数周成绩不佳，6月到了，A股会如何发挥？来看券商的最新研判：
1、中金公司：对后市不必悲观，中长期改革关注度抬升；
2、国泰君安证券：股市有望“进二退一”式地震荡上升，敢于逆向布局；
3、中信建投证券：以守为主，挖掘低位品种；
4、海通证券：蓄势，等待基本面；
5、招商证券：A股市场在6—7月可能会呈现结构上行的特征；
6、光大证券：市场有望修复至去年乐观水平，预计风格将偏均衡；
7、广发证券：优质成长、科创企业的估值有望从低估提升至合理的水平；
8、兴业证券：行情进一步调整的空间大概率有限；
9、华安证券：预计市场仍将维持震荡态势；
10、信达证券：短期休整时间可能2个月，空间可能不大。
美股5月红盘收官
l 美4月核心PCE环比上涨0.2%，略低于预期和前值0.3%，创年内新低，最新出炉的数据报告为美联储官员提供了一些关于通胀降温的安慰。
由于基本符合预期，上周五美股三大指数小幅高开，但随后科技股突然集体下挫，纳指大幅跳水。最终三大指数收盘涨跌不一，结果如下：
（数据来源：Wind，2024.06.03）
l 上周，道指跌0.98%、标普500指数跌0.51%、纳指跌1.1%。5月份，道指涨2.3%、标普500指数涨4.8%、纳指涨6.88%。（数据来源：Wind，2024.06.03）
l COMEX黄金期货，上周五跌0.79%，报2347.7美元/盎司，周涨0.57%，月涨1.95%。（数据来源：Wind，2024.06.03）
l 国际油价方面，上周五全线走低。美油7月合约跌0.94%，报77.18美元/桶，周跌0.69%，月跌5.8%；布油8月合约跌0.62%，报81.3美元/桶，周跌0.57%，月跌5.75%。（数据来源：Wind，2024.06.03）
投资策略
月度观点：
（1）海外：6月海外的流动性环境预计较为有利，通胀（资源）和制造业周期（出海）逻辑仍通顺。一方面5月的通胀数据在油价下跌中不会很高，另一方面欧洲降息、美国放缓缩表等供需有利因素。
（2）国内：政策态度转向明显，但基本面仍需验证，大金融攻守兼备。
（3）锂电政策反馈弱，光伏仍在底部区域，大选年贸易冲突风险加剧，适度降低电新配置权重。
（4）AI短期催化较少，顺周期基本面仍在底部，适度降低TMT权重。
周度观察：
（1）市场整体缺乏主线：在减持新规的影响下，上周微盘股继续乏力，下跌0.45%；周初市场延续前一周的风格，整体有压力，叠加电力改革，偏红利类的资产强势一些；补涨行情终于轮到了TMT，光刻机全周强势。市场明显缩量，上周五成交额仅为7177亿。
（2）补涨的行业基本上都表现了一轮了，即使是2021年以来的主线上游周期板块，也明显出现了波动率加大情况。但在外资流入支撑下，预计指数调整不深。
（3）红利和出海为盾，稳内需为矛。地产数据反馈不差，但市场预期低，指数调整至政策出的时候，可以参与博弈。
（4）独立景气：农业、电力、军工。
适时关注：
（1）能源、出口为盾（通胀和制造业周期），银地保为矛
（2）独立景气：农业、电力、军工
（3）中长期配置：AI、有色
本周宝儿姐精选基金如下：
【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）
【聚焦金融地产基建】华宝价值发现（A：005445；C：015614）
【紧抓猪周期风口】华宝农牧渔指数（A：013471；C：013472）
【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）
【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）
【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）
【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）
【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）
【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）
【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）
注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、价值发现、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、农牧渔指数、金融科技ETF联接、消费龙头风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。
今天就到这里啦，我们明天再见啦~
我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）
相关证券/基金:
华宝万物互联混合A 001534 | 0.9260 | +2.66% | 加自选 |
华宝万物互联混合C 016463 | 0.9170 | +2.69% | 加自选 |
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