一条均线打天竟然是真的--单均线交易策略分析

一条均线打天竟然是真的--单均线交易策略分析

原创 哈哈潜伏哥 文和软工小组 2024-05-31 13:55 重庆

我敢打赌，基本上每一个初入股市的朋友都应曾听过一句话（大概意思）：一条均线打天下，线上买，买错也要买；线下卖，卖错也要卖。这句话也不知道是哪个“高人”总结的，流传甚广不说，语气中带有的迷之自信，就算是狂傲型选手也不得不对均线这种古老的技术指标多一分重视。如果是某“高人”当面给你说出这句话来，尽管此人一直吊儿郎当，但当他说出这句话的那一刻，你也会不由自主地对他肃然起敬。

这就是我初次听说这句话时的真实感受，实话说这句话对于初入股市的新手来说，确实是有很大魔力和影响力的。

最近鄙人所在的文和软工小组一直忙于开发和训练新的量化策略，写代码、导数据再加上琐事颇多，所以很久没有更新公众号了。说来也巧，最近在训练量化策略的过程中，用到了很多技术指标的数据，某天突然想起上面那句“一条均线打天下。。。”的话来，所以突发奇想，心想反正也不费事，不如顺便对单、双、多均线策略做一个全面的验证分析，于是就有了本篇文章要分享的内容。

申明：分析结果仅作技术指标交流讨论之用，投资有风险，据此投资，盈亏自负。

本次分享内容回测的标的全部为指数基金，为了兼顾大小盘，本次大规模回测了四个标的，分别是：创业板ETF（159915）、上证50ETF（510050）、沪深300ETF（510300）和中证500ETF（510500）。为了统一回测的时间区间，本次回测以510500的上市时间为起始时间，以2024年5月28日为结束时间。本次回测使用上述ETF基金的日K线数据，其他分钟K线仅粗略回测了一部分，周线、月线等未进行分析，据理论推测，效果应该差异不大。

为了结果全面而可信，我们生成了下列均线序列，每一个数字表示一条均线，2表示2日均线，500表示500日均线，如下图：

一、首先出场的是号称我A股中流砥柱的上证50ETF，进行了多参数的运算回测，结果如下：

上证50ETF单均线交易策略最佳成绩如下（采用180日均线交易）：

点评：在十赌九输的情况下竟然还能盈利，实在是拜高达24.19的盈亏比所赐（更多参数请看截图）。但这种十赌九输策略能坚持执行的人绝对不是一般人。

下图是交易明细和收益曲线，方便有兴趣的朋友验证。

二、第二个出场的是我大A顶流的沪深300ETF，结果如下：

最佳成绩如下：

点评：胜率基本上是十赌八输，但仍然实现盈利并跑赢市场。其他不再赘述，请详细查看截图即可。下面是交易明细和收益曲线。

三、第三个出场的是我们A股的全能型选手中证500ETF，结果如下：

最佳成绩如下：

点评：胜率提高，但盈亏比下降了。同样实现盈利并且跑赢同期大盘。

下面是交易明细和收益曲线：

四、最后出场的是我A股的科技新贵，人称顶流的创业板ETF，结果如下：

最佳成绩如下：

点评：顶流就是顶流，胜率提高了但盈亏比仅小幅下降，做到了四赌三输，成功实现盈利并大幅跑赢同期大盘。

下面是交易明细和曲线：

结论：应该说“高人”们没有说错，“一条均线打天下”这句话确实是真的。但可惜的是，这种策略实在太反人性，可执行性很差（很难想象连续小亏20次后，当第21次出现买进信号的时候你还有勇气继续执行）。也难怪现如今已经很少有人使用这种反人性的策略了，毕竟现在靠大数据确实是可以找到一些不那么反人性（胜率和盈亏比最佳平衡状态）的交易策略的。

交易的胜率和盈亏比总是互斥的，打造适合自己的交易策略就是找到这两者的平衡点。

通过大数据训练，可以定制出一套胜率和盈亏比易于执行、并且适合自己个性的交易策略。

一句话总结：一条均线确实可以打天下，但在做好十赌九输的心理准备之前，千万不要轻易尝试。