半导体板块继续走强，把握国内半导体产业机遇!

今日（6月6日），半导体板块继续走强，中证半导体产业指数 (931865) 开盘拉升涨超2%，成分股中，中晶科技2连板，立昂微涨停，华海清科、和林微纳、拓荆科技、芯源微、康强电子、江丰电子等股票跟涨。

ETF方面，半导体产业ETF（159582）盘中快速拉升涨超2%，报价截至10:50最高涨至1.066，创上市以来新高，换手率19.09%，交投活跃。

事件：

消息面上，昨晚美股半导体个股集体大涨，台积电收涨6.8%，创下历史新高，市值达8400亿美元，美股半导体指数涨超4%。

此外，根据产业链调研，金瑞泓（立昂微子公司）硅片价格上涨5-10%；四川广义和惠科半导体的普通平面MOS从440元涨到500多元，涨幅超15%。

近期，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，注册资本达3440亿元人民币，超过前两期之和。相关机构表示，按照5年投资周期，预估每年投入到先进集成电路制造环节的资金量有望达到2000亿元。

机构观点:

1、大基金投资有望加速半导体国产替代进程

在一期和二期大基金的投资助推下，半导体国产替代第一阶段已初步完成，国内设计、EDA、封测、制造等赛道已涌现出一批优质企业，而材料和设备行业则仍有待突破。大基金三期的目标明确，重点投资材料和设备领域，培训出一批有实力的龙头企业，将有助于完善我国半导体产业的自主可控能力。或可适当关注相关板块的机会。（观点来源：博时基金）

大基金一期总规模为1387亿元，重点投向了集成电路芯片制造业领域，兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等产业，总共撬动了5145亿元社会资金（含股权融资、企业债券、银行、信托及其他金融机构贷款），资金撬动比例达到1:3.7；大基金二期则向设备材料端倾斜。大基金三期的注册资本高于一期、二期的总和，有望充分带动国内半导体产业链的发展，预计设备和材料将仍是投资重点方向之一。（观点来源：国投证券）

 在科技对垒持续升级、国产替代进入深水区的当下，大基金三期有望接力往期投入方向，继续对半导体产业链中的“卡脖子”环节进行投资，故而核心半导体设备、材料、零部件、EDA等领域也将成为重点投资领域。除补齐卡脖子短板外，国内半导体产业也需要探索颠覆式的创新长板，以实现技术上的弯道超车，而人工智能、先进封装等代表未来先进生产力的新兴技术领域也有望得到大基金支持并进入发展快车道。（观点来源：华福证券）

2、半导体行业周期或将反转，把握国内半导体产业机遇

AI服务器芯片国产替代大势所趋，关注先进制程产业链的投资机遇。AI快速迭代，云端算力部署让AI服务器市场规模持续增长，根据TrendForce，AI服务器2024年出货量预计达到165万台，YoY+32%，出货量占比上，2024年AI服务器占整体服务器预计超过12%，目前AI服务器芯片市场中英伟达占据主要市场份额，国产替代率有较大提升空间，在国内大基金三期的助推下，我们预计本土AI服务器芯片设计公司和先进制程晶圆代工等环节均有望加速发展，产业链投资机遇值得关注。（观点来源：天风证券）

价格上涨趋势明确，存储进入新一轮上行周期，把握行业周期反转机会。未来随着存储价格持续涨价带来的营业利润率改善，存储龙头厂商有望迎来业绩与估值的戴维斯双击，半导体行业存在较大的反弹空间。（观点来源：山西证券）

半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期即将反转，大基金三期成立为市场注入强心剂。关于半导体材料、设备和封测板块，当前具备配置价值。（观点来源：银河证券）

中国半导体设备市场巨大，以前道和后道设备为主。2023年受挑战，但下半年回暖，特别是第四季度销售额激增。国产替代进展显著，特别是在薄膜沉积、刻蚀等领域。随着先进制程的发展，半导体设备需求增加，特别是刻蚀和薄膜沉积设备。光刻机需求上升，国内晶圆厂扩产助推市场。（观点来源：博时基金）

半导体产业ETF（159582）紧密跟踪中证半导体产业指数，指数选取业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场半导体核心产业上市公司证券的整体表现。对于关注相关产业链机会的投资者，建议关注上述的指数，指数历史业绩表现优于同期国证半导体芯片指数和其他市场主流半导体指数。

 风险提示：

基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。

$半导体产业ETF(SZ159582)$$北方华创(SZ002371)$$中微公司(SH688012)$