简简单单做价值分析(79)-大族激光 002008 23年研报

公司亮点

亚洲最大的激光加工生产商

绩优股

实际控股人:高云峰

所属地域: 广东

所属行业:机械设备-自动化设备

经营范围:工业激光加工设备与自动化等配套设备及其关键器件的研发、生产和销售

经营分析

营业收入持续稳定增长, 23年稍减达140.9亿

23年财报显示:公司主要产品是其它智能制造装备占比88%，PCB智能呢个制造装备减少

主要是国内业务

扣非净利润呈现周期属性,23年为4.65亿,近10年平均为8.9亿

毛利平均为37%;净利为14%

各类专业人员均减少

管理和研发费用增长

财务分析

流动资产:107亿(货币资金)+0亿交易金融资产+79亿应收+1亿其他应收+44存货+1.8亿其他流动以及非流动资产=232.8亿

非流动资产:4.1亿(长期股权投资)+1.7亿其他非流动资产+40亿固定+9.5亿在建=55.3亿

负债:9.8亿(短债)+68亿应付+13亿职工薪酬和税费+4亿其他应付款+21亿长期债=115.8亿

股票分析

净资产:172亿; 23年扣非净利润4.65亿;R0E=2.7%

三线蓝筹, 1.5倍PB估值是其价值区间;250亿市值参考;总股本:10.52亿

参考股价:24.5

截至4月. 市值200亿，这个价格在估值范围内

公司回购以及利润分配情况

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