$中装转2(SZ127033)$ $ST中装(SZ002822)$
六月份开始这几天说实话直接给我打蒙了，没想到转债还能走出这种跌法，正股下跌32%，转债已经下来50%多了，目前已经做好计提所有转债准备，持有张数虽然高，但是亏损还能承受。
同时建议没参与进来的就不要进来了，并且远离所有低价垃圾债。
一、中装大股东会不会想恶意退市，会不会是想通过股权质押套现
我的结论是不是，大股东在积极自救
理由:1.大股东从上市到目前减持数量并不高，大概从45%到目前38%，同时质押的只有17%，大部分是被连带责任导致股份冻结，冻结后自然也没法减持。
2.退市后到新三板因为股权冻结和连带的担保责任，大股东股权得清零，那等于上市到退市只套现了7%，并不是很多公司大额套现的情况。
二、中装会不会存在大额记假账问题
目前并没有证据或者说有理由相信记账不存在问题。
理由:1.中装上市后换了三个会计所，看深圳交易所之前关注函问题在17-21年记账有问题（不是虚假记账），在24年强调后这个会计所没必要为前面会计所责任买单。同时这次关注函后律所和会计所都出来签字盖章了，有问题没必要顶风作案。
2.同类公司全部存在中装类似问题，比如全筑、洪涛、岭南
三、中装目前最大问题
一个是面退，一个是重整
st后的无量跌停和每人50w股限制很容易导致面退，同时重整后的全筑等类似企业目前也非常一般，中装有大量转债，重整难度还是非常高。
四、中装重整中转债问题
中装转债重整难度较大，目前转债余额及时小额那么可能也非常小。
五、中装转债下修问题
这个在之前也讨论过，有位网友指出得明年4月今年年报经审计出来后才有机会，毕竟要求不低于净资产，最近核实了下，不少公司中报也是审计的，应该不是强制性的，中装目前中报未经审计，但是也可以请审计，同时重整过程中也能请审计单独审计，并不限于年报。
我预计是下修到转股价值50-70之间来推动转股，不然重整很难进行。
六、中装转债后面怎么走
说实话不清楚，目前已经到这个价格，我已经做计提打算。
同时最坏可以参考鸿达，同样是高净值公司，退市后目前鸿达收债价格在25左右，余额面值在3.8亿，中装余额11.6亿，预估退市后收债价格在15附近。
总体来讲，中装及转债风险目前及其大，未参与建议不要掺和，想进来做好计提全部损失准备，转债一天幅度经常20%，一不小心倾家荡产。
同时我也希望昨天讲话能带动st板块止跌，能上涨最好，当然目前就算涨停对我讲意义也不大，还是巨额亏损，我这边会拿着看底牌。
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