福莱特(601865)估值分析：4家机构认为“低估”——24Q1业绩超预期，行业底部凸显盈利韧性

【U财经】6月6日数据显示：4家机构认为福莱特(601865)“低估”。

认为“低估”的机构：4家

西南证券  估值：32.40元

得益于公司光伏玻璃销量增长，以及良好的成本、费用控制水平，公司业绩超预期。2024Q2光伏玻璃供需仍维持紧平衡，盈利有望环比继续改善。中长期看海外产能有望提升公司盈利水平。预计2024~2026年公司归母净利润分别为38.05、51.75、62.26亿元，对应PE分别为16.46、12.10、10.06倍。参考可比公司，给予公司2024年20倍PE，目标价32.40元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：34.0元

预计24-26年光伏玻璃出货16.13/19.35/23.22亿平（2.0mm口径），归母净利分别为39.9/48.4/58.6亿元，当前股价对应24-26年PE15.7/12.9/10.7倍，公司作为光伏玻璃龙头企业，将继续凭借成本优势、管控能力拉开与同业盈利差距，扩产先进产能继续巩固龙头地位，给予2024年20倍PE，对应目标价34.0元/股，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

东吴证券  估值：38.6元

投资评级：考虑玻璃价格涨价预期，我们上调2024-2025年盈利预测，我们预计2024-2026年归母净利39.4/51.3/66.2亿元（2024/2025年前值为39.1亿元、48.6亿元），同比+43%/+30%/+29%，给予公司2024年23倍PE，目标价38.6元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--福莱特(601865)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$福莱特(SH601865)$$福耀玻璃(SH600660)$$$金刚光伏(SZ300093)$