在今年的“科技七巨头”中，英伟达无疑是表现最耀眼的公司。
截止到6月6日，英伟达市值已经突破3万亿美元（21.7万亿人民币），超越苹果，成为仅次于微软的全球第二大公司，在华尔街巨头市值大洗牌中开启了新的篇章。
而比市值更令人震惊的，是英伟达的增长速度。
从1万亿美元市值增长到2万亿美元，英伟达仅用了9个月，而从2万亿美元增长至3万亿美元，更是只用了短短4个月时间。迄今为止，英伟达是全球唯一一家达到过如此火箭般增长速度的。
英伟达成功的背后，是AI的迅猛发展
全球人工智能企业数量正以惊人的速度增长，得益于各国政府的大力政策支持，人工智能产业正蓬勃发展。
2023年，全球人工智能市场规模已经达到了约11879亿元，预计到2030年，全球人工智能市场规模将达到114554亿元，实现超过35%的复合增长率。
在全球AI市场竞争格局方面，美国一直保持着引领者的角色，持续展现出强大的实力和创新能力。
截至2023年，全球人工智能企业分布中，美国企业数量以34%的占比稳居榜首，而中国则以16%的份额位列第二，英国则以7%的比例位列第三。这三个国家在人工智能企业数量上占据了全球超过一半的市场。
全球人工智能领域总共有291家独角兽企业，其中美国独占131家，而中国也拥有108家，竞争较为激烈。
在激烈的竞争中，找对行业中的“重中之重”很关键。
那么，在AI领域有什么值得我们关注的领域呢
算力，是其中之一。
在当今快节奏的世界中，对高速数据传输的需求已达到前所未有的水平。AI应用和大模型的出现，使得算力成为AI行业的关键基础设施。
随着AI应用生态的逐步成熟和应用场景的逐步开拓，目前人工智能的进步带来了远超摩尔定律（晶体管每18个月翻一倍）的算力需求。
根据华为预测数据，到2030年，人类将进入YB（数据存储容量单位1YB=10^24Byte）数据时代，全球通用计算算力将达到3.3 ZFLOPS(FP32)，AI计算算力将超过105 ZFLOPS(FP16)，对比2020年将分别增长10、500倍。
全球AI计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长至2026年的346.6亿美元，对应CAGR达15.5%，其中生成式AI算力占比将由2022年的4.2%逐步增长至2026年的31.7%。
除了算力之外，光模块也十分值得关注。
光模块承担着网络连接中光电信号转换的任务，负责在发送端将电信号转换成光信号，再通过光纤传输后在接收端将光信号转换成电信号。
受益于全球数据量快速增长，光通信逐渐崛起。在全球信息和数据互联快速成长的背景下，终端产生的数据量每隔几年就实现翻倍增长，当前的基础电子通讯架构渐渐无法满足海量数据的传输需求，光电信息技术逐步崛起。
因此光模块板块在全球算力产业链中具有重要地位，其传输方式在AI集群中不可替代。
光模块不仅是可以媲美算力的行业，还是我国在AI领域少数可以卡老美脖子的行业，非常硬气。
2010年的时候，光模块行业还基本上是由美国和日本企业垄断的。而到2022年，中企在前十强中的数量增加到了7个，已形成了垄断势头，华为依然地位稳固，新易盛和华工科技的排名也上升了。
在我国光模块领域，还有很多“后起之秀”，今天要为大家介绍的天孚通信就是其中的佼佼者。
那么，天孚通信的亮点体现在哪些方面呢
第一，盈利能力十分出色。
2020年至2023年，天孚通信营业收入从8.73亿元增长至19.39亿元，并且增速很快，2023年以及2024年第一季度同比增长率分别为62.04%和154.95%。
毛利率一直都是公司盈利能力的重要体现。2020至2023年天孚通信的毛利率一直维持在50%上下，也就是说公司如果收入100元，有50元都是利润。
随着天孚通信营业收入增速不断提高，公司的盈利能力也将大幅上升。
除此之外天孚通信的毛利率水平还远高于同行业其他可比公司，展现了出色的盈利能力，这也吸引了371家机构抢筹。
第二，天孚通信绑定了英伟达。
天孚通信是英伟达在华唯一的供应商，英伟达的最新技术都给他了，所以天孚最新产品也是第一个进去英伟达供应链的，天孚的技术都是按照英伟达最新产品标准去做的。
在英伟达的DGX H100 SuperPOD中，计算网络侧的800G光模块与GPU数量比例为2:1。
英伟达还计划2024年将发布B100更高性能的GPU产品，配套的IB交换机Quantum和以太网交换机Spectrum也将演进到800G接口。
随着英伟达性能更高的新品发布，网络连接端口速率进一步提升，对于光连接的需求也会朝着更高速率方向发展，1.6T光模块也有望加快商用节奏。
而目前天孚通信已在为800G光模块提供配套产品，其中box器件可以用于800G传输速率光模块中，此外已推出800G、1.6T光引擎产品及相关器件。
第三，天孚通信研发能力强。
2020年至2023年天孚通信研发费用从0.77亿元增长至1.43亿元，并且研发费用率维持在9%左右。
天孚通信的研发模式也非常有意思，在日常经营中，研发团队和客户深度交流，共同设计开发产品和提供解决方案，利用综合研发能力助力客户新产品早日推向市场，并持续优化改善。
这种研发模式可以深度绑定客户，与客户在技术最前沿保持同步，确保公司在行业可以长期保持技术领先优势，既能维系公司在客户供应链中的稳固地位，同时也能保障较强的盈利能力。
最后，总结一下
这段时间英伟达表现非常不错，市值突破三万亿美元成为美股第二大企业。而天孚通信又是英伟达在华唯一供应商，吃到了许多红利。
展望未来800G和1.6T产品即将商用，天孚通信的成长空间将十分广阔。
以上分析不构成具体买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。
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