昨天是半导体投资者的狂欢，整个产业链集体大涨，手上的$半导体设备ETF(SH561980)$也大涨了4.09%，没有辜负前期低位布局、震荡降成本付出的大量心血。
而在昨天的行情中，关注到了一个新词——“科特估”。这个新概念呢，根据方正证券的分析，跟“中特估”是一样的，并非随便拔高估值，而是修复相对国际水平来说偏低的估值。拿目前大A里的半导体板块来说吧，估值端来看，不仅代工和封测，还包括存储和其他设备公司，无论纵向去拿自身的历史估值作比较，还是横向去看同一环节的海外企业估值，都处于偏低的水平，现在的性价比还是很高的。所以昨天“科特估”大涨以及领涨的是半导体设备，这都不意外，迟早的事。
“科特估”今年估计还有几波大行情。毕竟长期来看，“科特估”其实是发展目的，旨在实现“新质生产力”的转型升级，实现更高质量的经济发展；短期节奏来看：分母端，降息概率不小，等待降息周期启动流动性得到缓解，分子端，关注科技政策加码节奏。
而这里面，重点关注半导体设备，主要是几个逻辑：一，金融总局同意六大行参与投资设立我国集成电路产业投资基金三期，这笔资金之后大概率会有很大一部分留到半导体设备行业中，这是真金白银的支持；二，海关最新数据显示前五个月我国集成电路进出口延续增长态势；从半导体周期看来，全球半导体周期与我国半导体周期，已连续13个月同比向上、连续5个月处于正增区间；三，马上又是业绩预告的时期，考虑到此前北方华创、中芯国际、中微公司这些半导体设备龙头企业的业绩报告会上，都表示在手订单很可观，那么中期业绩大概率会很不错。
标的选择，可以重点关注半导体设备ETF(561980)。这只ETF紧密跟踪中证半导指数，指数更侧重上游设备、材料等，其中“半导体设备”占比近55%。该指数前十大成份股合计占比约76%，指数集中度相对较高，或是布局半导体设备板块的最佳选择。场外的朋友也可通过联接基金（A类:020464；C类:020465）进行定投、申购。#“科特估”火了，行情持续性几何？##苹果股价暴涨超7%，逻辑是什么？##3000点保卫战又打响？底部在哪？#
$招商中证半导体产业ETF发起式联接C(OTCFUND|020465)$$北方华创(SZ002371)$
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