研报掘金丨华创证券:兴业银行资产负债表重构进展顺利,维持“推荐”评级
格隆汇6月12日|华创证券日前研报指出,兴业银行(601166.SH)于近日披露2024年"提质增效重回报"行动方案,同时经过一年多的资产负债表重构,转型效果逐步显现,与经济社会发展相匹配。公司资产负债表重构进展顺利,资产端规模保持较快增长,负债端成本有效压降,2023年业绩或为低点,随着资产质量改善,拨备有望反哺利润。当前兴业银行具备高股息(6月10日股息率TTM超过6.6%)、低估值、低预期的属性,仍具备较好的投资价值。结合公司披露一季报和当前宏观环境,预计2024E/2025E/2026E 净利润增速为0.3%/2.9%/5.6%,当前股价对应24E PB 0.47X,结合公司基本面和历史估值中枢,考虑当前银行业整体估值情况,给予2024 年目标PB 0.6X,对应目标价22.24 元,维持“推荐”评级。
郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。