近期，在一系列利好消息的推动下，科技股迎来了不错的反弹行情。随之而来的，就是「科特估」概念的爆火。
所谓「科特估」，指的就是科技特色估值。简单说，就是新质生产力和投资的相结合。
而数字时代，数据作为新型生产要素，数字技术作为核心驱动力量，数字经济本身就是新质生产力的具体表现。因此，发展数字经济既是新质生产力的主要实现路径之一，也是推动新质生产力发展的重要引擎。由于数字经济一直受到政策的鼓励和引导，加上新一代信息技术产业依靠科技创新驱动，因此数字经济指数常受到数字经济新政以及AI大模型的催化。
比如本周，苹果大会就为AI手机及AI PC带来新的催化因素。苹果WWDC全球开发者大会，公开全新操作系统，并宣布与OpenAI达成合作，将在系统中加入ChatGPT以实现更丰富的AI功能。
此外，头部厂商高通、AMD、英特尔等宣布AI PC相关芯片及产品规划，同样为下半年消费电子的换机需求带来积极影响。我们认为，在AI新浪潮的背景下，电子产品接入AI将会催生新一轮的换机潮。当前半导体行业周期已开始上行，再加上消费电子的复苏，半导体景气度有望持续上升。而随着AI生态不断扩张，AI应用也会日趋多样化，或会刺激计算机板块加快修复估值。
除此之外，国家近期对于科技行业的扶持，也可圈可点。
比如国家大基金（国家集成电路产业投资基金）第三期已于5月24日成立，注册资本高达3440亿元，该规模大超市场预期，将进一步推动国内半导体全产业链国产化的正向发展。我们认为，超预期的规模资金将会投向芯片产业全链条，国产替代机遇更为突出。考虑到半导体自主可控的重要性，我们认为半导体设备和材料依然是重点关注领域，其中，卡脖子的关键设备和零部件以及AI相关芯片研发也许是更需关注的细分方向。
而数字经济作为科技成长风格指数，聚焦数字经济核心产业链，两大权重行业为半导体（申万二级行业，37%）和软件开发（20%），受益于政策持续深入推进及AI大模型快速迭代更新，当前估值处于历史偏低位置，我们认为可积极关注。
$鹏扬中证数字经济主题ETF发起联接A(OTCFUND|015787)$
$鹏扬中证数字经济主题ETF发起联接C(OTCFUND|015788)$
$数字经济ETF(SH560800)$
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