人形机器人Optimus更新

【华创机械】人形机器人Optimus更新：1W的成本，万亿的利润！$$鸣志电器(SH603728)$$三花智控(SZ002050)$

#特斯拉股东大会刺激人形机器人价格、成本重大利好

????成本端：远期人形机器人Optimus成本为1万美元，较前期市场预期大幅下降；售价2万美元，单台利润达一万美元！

????数量端：人形机器人的市场规模将达到每年 10 亿台，Optimus销量可能仅占10%，国产人形机器人新势力潜力巨大！

????应用端：今年底或明年初开始正式量产，1000+Optimus将在特斯拉工厂工作，应用场景不仅仅是汽车工厂，2026年能够完成更多任务，全方位渗透日常生活！

????技术端：AI 5将在大约 18 个月后问世（25年底），其性能至少是AI 4 的 10 倍，将安装在所有 Optimus上！

#Optimus完全符合我们前期预期、节奏仍是板块核心催化

按官方小批量和对外出售时间表，我们预计

24年6-9月：B样转C样、供应商定点 ;→ 10-12月：小批量+GEN3发布; → 12月：特斯拉工厂内部使用

25年H1：发售、预定、量产。

重要程度：传感器=丝杠＞减速器＞电机＞设备

#利空出尽、人形机器人永远是大趋势、看好后续高频催化。今年以来，核心标的三花、拓普、鸣志连续走低；利好事件对于机器人整体板块并无密集拉动；随着一季度业绩的释放和验厂利空的释放，结合去年机器人板块的轮动行情，核心T链和标签票有望在后续高频催化下迎来持续反弹大行情！

投资建议：寻找相对确定性和安全垫高的标的。

鸣志、三花、拓普、汇川

绿的谐波、双环传动、恒立液压、贝斯特、北特科技

柯力传感、东华测试、凌云股份、安培龙、奥比中光

田中精机、浙海德曼、华辰装备