招商银行(600036)估值分析：4家机构认为“低估”——业绩短期承压，资产处置力度加大

【U财经】6月13日数据显示：4家机构认为招商银行(600036)“低估”。

认为“低估”的机构：4家

国联证券  估值：41.89元

考虑到当前息差业务依旧压力较大，我们预计公司2024-2026年营业收入分别为3440.95、3667.68、3912.90亿元，同比增速分别为+1.47%、+6.59%、+6.69%，3年CAGR为4.89%。归母净利润分别为1551.67、1646.50、1762.21亿元，同比增速分别为+5.84%、+6.11%、+7.03%，3年CAGR为6.33%。鉴于公司财富管理与客群优势依旧显著，我们给予目标价41.89元，维持为“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

华福证券  估值：40.77元

根据历史估值法，截至2024年3月26日，PB值低于0.9，近2年PB平均值为1.06，我们认为估值有望回升，给予公司2024年目标PB1倍，对应目标价40.77元，维持给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

安信证券  估值：44.53元

我们预计公司2023年营收增速为-1.29%，利润增速为6.90%，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为44.53元，相当于2023年1.2XPB。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--招商银行(600036)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$招商银行(SH600036)$$浦发银行(SH600000)$$民生银行(SH600016)$