AI全球视野 OpenAI上半年盈利34亿美元

AI全球视野 OpenAI上半年盈利34亿美元

建信新兴市场基金（539002 ）AI 全球重要新闻总结

1. #6月14日凌晨举行的特斯拉股东大会上， 美国有史以来规模最大的高管薪酬方案 迎来表决结果。特斯拉股东批准公司 CEO马斯克的560亿美元(约合4000亿人民币)的薪酬方案。这份 长期股权激励计划 发布于 2018年 ， 共设有12个 阶段性 目标，最终市值 需要 达到6500亿美元 。 计划提出时，特斯拉市值不足600亿美元，解锁条件 似乎相当 苛刻。 但随后 上海超级工厂建设 并 投产， 特斯拉迎来销量爆发，市值一度 涨破万亿美元 ，顺利达成条件。

但这份高额薪酬方案即将兑现时却遭到多方反对， 今年1月，特拉华州法官以该 巨额薪酬 对股东不公平 为由 ，宣布 该 薪酬方案无效。 马斯克随后在社交媒体上威胁表示，如果薪酬方案未被批准， 将 拆分公司的 AI和 机器人 技术。

除马斯克的高额薪酬方案外，股东大会上还通过了特斯拉提出的其他多项提议，包括 选举两名任期三年的 二级董事， 将公司注册地从特拉华州迁至得克萨斯州 ，以及 委任普华永道为特斯拉的独立注册会计师事务所等。决议通过后，马斯克在股东大会上 揭晓了特斯拉正在研发三款新车。 其中似乎包含 一 款 Robotaxi（无人驾驶出租车） 、一款平价电动汽车和一款MPV车型。马斯克称很多消费者难以承受售价高昂的车型，特斯拉将制造大众可负担的实惠产品。#巨头争相布局，AIPC迎风口？# $建信新兴市场混合(QDII)A(OTCFUND|539002)$ $建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$$建信纳斯达克100指数(QDII)人民币C(OTCFUND|012752)$

2. #在过去五年里，微软与OpenAI的战略合作实现了在人工智能领域的关键突破。通过整合双方在AI算法、云计算基础设施和软件应用等方面的优势，微软迅速实现了弯道超车，在激烈的AI竞赛中抢得先机，全面超越了包括谷歌在内的其他科技巨头。然而，为了建立更庞大的AI帝国，微软已不再满足于仅依赖与OpenAI的合作。近几个月来，微软一直在分散赌注，不仅把这家科技巨头变成了全球AI人才和技术“论坛”，在全球范围内投资有潜力的AI初创公司，还开始在内部构建自己的AI力量，与OpenAI相互抗衡。今年3月份，微软挖角了一家估值达15亿美元的AI独角兽Inflection，将几乎所有员工纳入麾下，其中，Inflection联合创始人Mustafa Suleyman和Karn Simonyan将在微软组建一个名为Microsoft AI的新团队。据媒体当地时间周三报道，知情人士称，Microsoft AI将主导开发基于Inflection技术的AI模型，旨在媲美OpenAI的技术。并且，未来微软的一些AI产品可能会从OpenAI的技术转向Microsoft AI正在开发的模型。@天天基金网 @天天精华君 @天天话题君

3. #受益于数据中心建设热潮，以太网在AI组网中加速渗透，英伟达和Arista Networks正全力推动以太网技术发展。花旗在本周的最新报告中对比了两者的产品路线图，其指出以太网渗透加快给英伟达和“交换机龙头”Arista带来机会，两者在以太网技术方面的发展接近同步，都有望在不久的将来推出高速以太网解决方案。花旗强调，对于Arista而言，英伟达是一个比预期更强大的以太网竞争对手：尽管英伟达刚刚进入以太网市场，它正在执行一个雄心勃勃且极快的以太网AI产品部署，并可能与Arista的AI路线图相匹配；英伟达表示他们预计Spectrum-X平台将在一年内成为数十亿美元产品线，突显了众多客户愿意在以太网领域也采用英伟达的捆绑方法。花旗报告指出，英伟达和Arista Networks都将在2024年底或2025年初拥有端到端的800G解决方案：英伟达的Spectrum-X平台是一个集成了软件、以太网交换机、网络接口卡（NICs）和数据处理单元（DPU）的综合解决方案。此前文章指出Spectrum-X相比传统以太网，能够将生成式AI网络性能提高1.6倍。该平台整合了Nvidia Spectrum X以太网交换机和Nvidia BlueField-3超级网卡，以解决传统以太网在AI应用中的瓶颈。Arista的Etherlink技术是结合了博通的Tomahawk 5叶交换机（目前已有）和计划在2024年晚些时候推出的Jericho 3 Spine产品，并在其上添加软件。花旗进一步表示，英伟达和Arista在1.6T产品（基于102.4T芯片）的路线图上可能也是一致的，博通下一代以太网芯片Tomahawk 6推出时间将影响英伟达和Arista相关产品的上市时间。由于Tomahawk 5自2023年3月已经开始大规模生产，预计Tomahawk 6（基于102.4T芯片）将在2025年初或中期开始生产，这一推测基于以太网芯片通常2年的发展路线图。如果Tomahawk 6的生产时间符合预期，那么基于Tomahawk 6的交换机可能会在2025年末或2026年初量产。这表明与英伟达的1.6T以太网产品（Spectrum-X1600）相比，Arista基于博通的1.6T交换机可能会稍早或同时推出，Nvidia的产品预计在2026年初部署。

4. # 6月13日，据媒体报道，OpenAI首席执行官Sam Altman向员工透露，在过去半年左右的时间里，OpenAI的年化收入增长了一倍多，达到34亿美元。其中，OpenAI的大部分收入（约32亿美元）来自其聊天机器人ChatGPT的订阅费以及让软件开发人员通过应用程序编程接口访问其模型的费用。OpenAI的营收增速领先一众竞争对手。以Anthropic为例，该公司在去年秋季向投资者报告其年收入为1亿美元，并计划在2024年底前将年收入提升至超过8.5亿美元。相较之下，加拿大的AI企业Cohere在同一时期的年收入仅为2200万美元。此外，微软与OpenAI的合作关系带来了互利共赢的局面。由于这些模型在微软的云上运行，微软通常会从OpenAI的部分AI模型销售中抽成，而OpenAI同样从微软向其Azure云服务客户销售OpenAI模型中获得分成。Altman表示，OpenAI目前从这一合作中获得的分成按年计算约为2亿美元，约占微软从该业务中获得的收入的20%。当然，快速增长的收入背后，开发AI模型同样面临高昂的成本。媒体援引三位了解OpenAI财务状况的人士消息称，由于开发了ChatGPT并成功从谷歌挖来了关键人才，OpenAI去年的亏损额大约翻了一番，达到了5.4亿美元。例如，除了训练模型的高昂成本外，模型的能力在很大程度上取决于它训练的数据量，OpenAI可能需要各大社交媒体平台和新闻出版商的互联网信息来训练AI模型，因此也需要支付给互联网厂商们相关费用。

展望未来，好的一面是，本周苹果宣布将ChatGPT整合进其产品线，这可能为OpenAI带来了新的增长机遇。虽然目前关于此次合作的具体细节尚未披露，包括苹果是否将向OpenAI支付费用等关键信息，但这一举措无疑为OpenAI的未来发展注入了一剂强心针。与此同时，OpenAI计划推出一系列新产品，包括搜索引擎、视频生成模型和可以在用户电脑上采取行动的AI软件，这可能会进一步增加公司收入。据悉，OpenAI在最近一次员工股票出售中的最新估值约为860亿美元。如果按照Altman给出的32亿美元的营收数据，公司估值约为预期收入的25倍左右。根据标普全球市场情报的数据，这个估值倍数与同类公司相比并不算高，处于近期私人AI初创公司融资估值的较低端。

数据来源：万得，截至日期2024年6月14日

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