6月14日,多个指数调整生效,迈瑞医疗、长春高新、联影医疗不在调整之列,6月14号不但走势蹊跷,收盘竞价更是如此,长春高新大幅度杀跌,联影医疗和迈瑞医疗大幅拉升,值得关注。
1、长春高新
长春高新14日全天低位杀跌,尾盘更是竞价杀跌出逃。
![14日长春高新尾盘竞价杀跌出逃](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/A8E52262B9473AD17219C383965C0F60_w630h330.png)
尾盘竞价部分委托单如下:
![14日长春高新尾盘竞价过程(部分委托单)](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/0F19BE9C81DCCF0A0ECA294F8CE287E4_w849h1002.png)
从竞价委托单下单过程可以看出,确实有大资金忍痛割肉出走,在99.93的位置下了大约5000手的卖出单,虽然最后几秒有人下单抢筹,无奈实力有限,收盘价被大幅杀跌。
14号是谁在出逃,应该是外资,14号出逃1.5亿元以上。
![外资抄底被套,忍痛割肉出逃](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/BE3FBF4386AA26871DCA37B1C733B96D_w414h400.png)
进入6月,长春高新股价一直处于历史低位,外资持续介入抄底,金额近两亿元,但长春高新股价震荡走低。显然,当下的内资也学乖了,决不跟随外资抬轿子,外资无奈,在14号挥泪斩仓出走。
2、联影医疗
近一段时间,外资出逃,融券大肆做空,股价跌跌不休,13-14日多空对决白热化,14日尾盘竞价尤其如此。
![14日联影医疗尾盘竞价拉升](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/32033D162DFF40D5DDE12CF91826CB9A_w620h331.png)
竞价的多空双方,均是计算机量化下单,空方在2:56分竞价前突然压上大单,妄图吓退多方。
![竞价前空方量化大单压盘](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/80C360CE0129622F24EB001AE899D83F_w343h387.png)
但筹码似乎永远没钞票多。只要大资金愿意,钞票可以是无限的。
![尾盘竞价多方特大单清盘一](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240614/064C7BC60CA7BA627B38AEB184B4458E_w758h1210.png)
空方量化大单5800手(7000万元),一秒内完成下单,在112.19元压盘;多方本就想筹码,两秒内,在112.29位置上放上20000手(2.3亿元)的大买单清盘;又在114.44位置上放上近万手买单,将11.29之上的卖单清盘。
竞价的结果,多方完胜,在112.29位置上还有2万手(2.3亿元,总共有4.5万手)的托单没动呢!
![巨量托单未动](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240615/2846E9E6572D7525FBA68EB4BE6A99A4_w412h719.png)
除了上面的112.29、114.44两个价位外,在以下三秒内多方亦下了一串计算机量化委托买入单。
![竞价买入大委托单一串串](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240615/676B54874A4B63087AC74068612395EA_w1287h693.png)
这些买入单是谁的呢?大概率是外资的。6月14日,北向资金在13日抄底7000多万的基础上,14日再次大手笔加仓,金额达到惊人的3.15亿元。
![6月14日,外资巨量买入](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240615/E4B85F2C9FF1E104AB210368F43A553F_w411h539.png)
此量对于联影来讲,可谓天量了。
还有个可能性,此巨量买单是融券大资金用来买券还券的。6月13号,融券大资金多日来首次买券还券做多,还券31万多股,3500万元。不想更夸张的在后面:
![14日,巨量融券被偿还](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240615/EDA1DBB0B68ED1E1DAEDFAF97D7BAC9C_w848h677.png)
6月14号竟然一口所买券还券165万股,超1.8亿元,一下子将融券量降至年内最低。
外资巨量买入增仓,融券客巨量买入还券,是谁在卖出?是认输出局的游资,是减持的员工持股,还是其它大小非?这看不出。不过从吧中留言看,割肉离场的大、中、小散不会在少数。
3、迈瑞医疗
14日,迈瑞尾盘竞价大幅拉升,幅度超过联影。
![14日迈瑞医疗尾盘竞价拉升](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/F83BF64FB70134D83F85A1F068182174_w620h332.png)
从尾盘竞价委托单可以看出一些端倪。
![竞价买入部分委托单](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/E1259B59D67BCB9EA1724CBF589F71FE_w886h621.png)
这些做多的资金来自哪里?大概率是外资。近一段时间迈瑞震荡走低,但外资持续买入。
![近一段时间迈瑞震荡走低,但外资持续买入](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/D2C1591F90AB5177B540E83C063F1AB1_w1197h477.png)
6月4日以来,外资持续增仓12亿元,14日一天,外资更是大额增仓7亿多元。
4、看未来
我国经济已经进入存量经济时代,能持续增长的行业不多,如有大概是高科技行业,其中高科技医疗行业是比较有确定性的细分方向,尤其是高端医疗器械。这其中,我国有核心竞争力,可以与西方搏一搏的高科技医疗行业的代表有:恒瑞医药、迈端医疗、联影医疗,长春高新作为曾经的代表则有更大的不确定性。
恒瑞医药、长春高新主攻方向是创新药品(前者是化学药品,后者是生物药品),它们面临较大的不确定性,相较之下,高端医疗器械则确定性更强。迈瑞医疗是成熟公司的代表,联影医疗则是成长企业的代表,这也是外资稳步增仓的内在原因。
长春高新:未来相当长时间可能在低位震荡。长春高新已经处于近5年的绝对低位,估值不到10倍,分红稳定,股息率4%左右,堪比银行,如果持股,且不是融资,在此位置出逃意义不大;如果是融资,割肉离场也是一种选择。鉴于这样的判断,是低位做波段的好标的。
迈瑞医疗:未来相当长时间可能在中高位震荡。迈瑞医疗估值(TTM)30倍,作为成熟企业并不算低,外资持仓占流通盘10%以上,处于较大仓位,继续大幅增仓持续性存疑,持仓者情绪稳定,处于一种涨不上,跌不下的状态。鉴于这样的判断,是高位做波段的好标的。
联影医疗:探低后大概率会反弹,有没有持续性待观察。联影医疗估值(TTM)46倍,作为一家成长企业,尚算正常。它科技属性极强,国内市场占有率快速提升,有逐步战胜GPS(通用、菲利普、西门子医疗)的潜质;国际市场正快速拓展,但将是一个长期持续的过程。另外,随着CT、磁共振装机量的提升,服务性收入会持续提升,供应营收与净利增量。
上面三家公司,近期杀跌最厉害,并得到大资金青睐的是联影医疗。从周K线看,已经经过三浪杀跌。古语云,“一鼓作气,再而衰,三而竭”,涨时如此,跌时亦如此。
![联影医疗近期完成三浪杀跌](https://gbres.dfcfw.com/Files/iimage/20240615/A9F83ED596A2D053BECE6530EC03DAC4_w780h417.png)
从这个意义讲,联影极可能有短期的反弹,但持续性尚待观察。
从未来3-10年长期的角度看,联影医疗可能最值得期待,但市场中有几个人,有几家大资金能立足三五年、五年十年投资一家公司的?
$长春高新(SZ000661)$$联影医疗(SH688271)$$迈瑞医疗(SZ300760)$
在大A做投资将越来越困难,低价、绩差、小盘股的风险会愈来愈大,市场更重视公司的核心竞争力(科技属性),更重视公司的成长性,这些公司最好还是沪深300的标的,以便有足够的被动指数资金的参与,另外市场也会非常重视公司的自由现金流,会考虑公司的估值(但可能得放在靠后的指标中,科创板中许多公司亏损或估值极高,但仍然会涨)。
当下的市场已经非常极端,大众信心已然崩塌,标的选择不慎极可能万劫不复或白忙一场。比如广汇转债,90%公司可以兑付本息,但可以杀到60以下,如果公司最终能还本付息,现在介入就是100%的收益;比如长春高新,可以将市盈率(TTM)杀到9倍以下,现在介入,股息率就有近5%,已经高过银行理财一大截;再如我一直关注的吉祥航空,20、21、22年,航空市场如此萧条,大幅亏损,也未杀到如此的低价。
市场会给迈瑞、联影更高的溢价,一是市场风格使然;二是它们制造的是未来社会的必须品,而且一定会持续扩张;三是由于它们在行业中所处的地位,会使得它们在未来相当长的时间内会持续增长,市场占有率会持续提升;至于联影医疗,则有着更高的行业壁垒和更高的成长性,更值得关注。
如果给我100元,投资以上四五家标的,也许我会作如下分配:广汇转债2%,搏个可能翻倍的收益;长春高新10%,搏个每年5%的股息及可能的股价反转(反弹);吉祥航空10%,搏过业绩反转带来股价可能的修复;联影医疗、迈瑞医疗会选一家,亦或两家,投入70%,但会在两家家高低切换。当前极可能从滞涨的迈瑞切换至有反弹趋势联影,但一段时间后又有可能反过来。
目前,我也正是这么做的。
在大A,卖永远比买更重要,有句古话,会卖的是师傅,会买的是徒弟。还有句老话,本金永远比利润重要,不能为了利润,亏了本金。
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