昨天我说了半导体板块，只能当做短期热点板块看一看，中长期是暂时是不能够当做价投去看好的，
很多朋友都在用所谓的国产替代 和代差带来的预期，来表态可以坚决看好，
说句实话，如果大家真正的研究研究半导体的发展路径和瓶颈，就知道为什么我不看好了，
下面我用五点阐述一下我的观点
一：我希望半导体突破，希望半导体好起来，
我中长期不看好半导体，是从一个股民的角度出发的，股民来股市的最终目的是赚钱，是买到能够不断上涨，不断新高的板块和个股，而不是所谓的情怀！
半导体，我也希望能够好起来，能够突破，能够大规模的国产替代，
但现实中，低端的半导体，过去十年我们我们能够突破的已经突破，能够国产替代的已经替代，
而高端的，我们没办法突破的，还真的突破不了
二：半导体产业链分上中下游
半导体产业链，上游包括各种原材料，设备，
中游包括各种设计，制造
下游就是所谓的市场
这里面，我们的市场是最大的，设计和纯粹的理论制造，对于我们来说也不是什么难事，
现在最大的问题是是上游的各种原材料，设备（制造环节也受制于设备）
其实原材料，都相对来说可以突破，只要给时间，也可以突破，真正没办法突破的是设备，
这一点大家都心知肚明，最难突破的就是光刻机，只要突破了光刻机，我们的半导体产业会瞬间提高好几代，
但为什么光刻机突破不了？
是理论，技术 专利，资金 还是什么？
说句实话，纯粹靠脑力，时间 金钱可以解决的问题，对我们来说 还真不是问题，
真正没办法解决的是：工匠
光刻机上万的零部件，有一些关键零部件，是靠纯人手工打磨的，
全球就那么极少数人，在天时地利人和的情况下，可以做到，怎么突破？
不仅仅是光刻机，还有包括我们全球领先的光伏 锂电池 新能源汽车，很多高精尖设备，都是靠进口的，
这些高精尖的设备，不是钱，不是技术，不是理论，而是人，人才，这也为什么前段时间村上要提倡工匠精神的原因之一
但我们要知道高精尖的工匠，不是单纯靠时间 精力 金钱就可以做到的
靠的是理论，技术 专利 时机 团队 等等，太多太多的因素，才可能做到当下最顶尖的工匠技术了
这些人才，如果真的可以突破，我们压根都不可能到现在都突破不了的，
三：低端的已经突破并且已经在打价格战了
上面我说的是高端没办法突破，也突破不了
在说说低端的，
低端的我们已经突破并且开始打价格战了
过去十年，是国内半导体突飞猛进的十年，这十年我们通过各种方式（最主要的还是收购），低端的已经全部突破了，并且已经开始打上价格战了
当一个产品进入打价格战之后，结局是什么我就不多说了吧
现在国内半导体现状就是这样，低端的已经突破并且打价格站，没有所谓的国产替代预期了
高端的想突破，也在准备突破，但突破不了的，
给时间，给精力，给金钱，给资源也突破不了的，
不仅仅我们突破不了，大家可以看看半导体产业分工，各个gj半导体产业规划在过去十年，有不下十个gj提出过非常庞大的半导体规划，谁突破了？
除了漂亮国一起绝尘外，其他全部折戟沉沙了，
这才是 事实
四：股价的中长线涨跌逻辑
这个市场中，中长线股价上涨逻辑，一定来至于行业 板块 个股的实打实业绩预期，也就是可以落地的业绩预期
而可以落地的业绩预期又来至于产品的供求关系
就比如电力 煤炭，一直是卖方市场，生产多少就可以卖出多少，这些就可以不断新高
过去的新能源汽车 光伏 包括房地产 白酒也是卖方市场，所以这些在过去也是生产多少就可以卖多少，所以股价也不断新高，现在是买方市场，所以股价也就不断新低了
任何一个行业 个股中长线的涨跌，都是需要实打实的业绩落地预期的
半导体低端的现在属于买方市场，没有业绩增速预期
高端的只有期望，在没有真正突破之前是没有业绩落地预期的
所以半导体中长线是很难不断新高的
五：政策短期热点板块可以看看
半导体本轮上涨逻辑依然是热点板块逻辑，
任何一个板块，如果没有解决产品供需关系，在股价涨跌上，都只能归纳为热点板块逻辑
在我这里，热点板块逻辑有两个
"1：近期有不错的的上涨逻辑（持续不断的消息刺激，产品涨价）
2：近期有很好的量价关系（在消息刺激下板块强势领涨两市）"
最近一段时间的半导体，就是消息刺激下的超跌反弹逻辑而已
这种消息刺激，一旦兑现，也就很快回到原点的
就类似于前段时间的光伏 房地产，当时就有很多朋友不信，现在回头看看呢？
六：半导体三期3000多亿基金投资真不大
单纯看数字，3000亿对于所有人来说都是一个天文数字，
但就行业来说，3000亿就可大可小了
相比于半导体这种几十万亿来说，3000亿真不多，并且这还是十年投入，
并不是一年投入，
并且通过这三千亿十年投入我们也可以看出村上的态度
其实大家都知道 高端半导体如果真能够突破，带来的利润一定是超万亿 几十万亿规模的，
但为什么只投入3000亿而不是更多？
大家去细想一下吧，我就不多说了
备注：对于任何一个行业，是否值得中长期价投，不是希望，不是猜，不是情怀
而是研究行业 公司的产品供求关系，是可以落地的业绩增速预期
半导体，我也希望高端可以快速突破
但真正研究了突破障碍后，才知道什么是绝望，才知道为什么在没有真正突破之前，除了期望之外，是不能够带带有一丝丝的希望的$韦尔股份(SH603501)$ $兆易创新(SH603986)$ $北方华创(SZ002371)$
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