上周的交易计划，标题是《守常勿动，宜待时吉》，这一等就等出了社融数据垮丝。
、5月的狭义货币M1数据出来，余额同比下降了4.2%。我才疏学浅，实在找不到什么利好角度来解读，也说不出口什么“符合预期”。
抛开教科书和读新闻式的解读，今天只关注它对资本市场的影响。一句话解释核心——M1决定投资。
M1涨，是利多因素；M1跌，是利空因素。具体和行情的对应，看这张图。
规律总结完以后，要跟实践结合一下。
这是2020年至今，上证指数和M1增速的走势对比。图中紫色的是M1增速，中间的这些凸起都是因为过年对现金的需求量大，而除夕有时候在一月，有时候在二月，所以对M1同比造成了异常影响，大家脑海里自动消除它就好。
这样一来，我们就能看到，M1增速持续上涨的时候，会助力行情继续上行。行情下行的时候，通常也是因为M1增速不断走低。
这个时候就有眼尖的金针菇要问了，那21年3月到21年12月这一段，为什么M1增速放缓，但行情仍旧是高位震荡上行呢？
这个问题很好。行情上行，一定是不是缺钱。
但当时M1增速放缓，市场里的资金必然减少。行情震荡向上，必然是有人补足了资金缺口。
而这个热心人，正是追涨的散户老乡。基民里面，很多人也是这个时候跟葛兰、蔡嵩松、张坤交了朋友……（黄线就是融资盘追涨的情况）
事后看，这个位置正是套牢资金最多，打击范围最广，杀伤力度最强的位置。真正做到了基民股民一锅端。
也侧面证明了我们的这个总结：
即便指数行情处于上行，只要M1增速下跌，就是滞涨回调的隐患。
看到这里，你还指望当下的2024出现牛市吗？
、进一步看看M1的威力，这是最近几年日经225和上证指数的走势对比，前半部分蓝色的日经225一直和A股亦步亦趋，分水岭发生在23年的5月。$日经ETF(SH513520)$
市场上大家也找了很多的基本面原因。但拔高一个维度，它们都会在货币、在M1增速上反映出来。
22年7月时，中日两家的M1货币量，刚好匹配了对应的经济水平。可以作为很好的观测起点。我们得到这样一张图：
起点开始，两边增速也是差距不大，中国的绿线稍微占优一点。当然同期的股市涨跌也是A股占优。
刚才说的股市分水岭是23年5月。在M1增速的走势上，也是如此。看图中，23年5月之后，中国的增速就开始一直落下风。股市也是持续走低，而日经225不断反弹。
所以那些平时投资跨了多个市场的朋友，如果有考虑投资多久转向切换回A股的问题。M1增速走势可以作为你们的重要参考之一。
、上周的交易计划，标题是《守常勿动，宜待时吉》，本周将会延续这一点。520是一个关键节点，从那一天开始，北上资金+融资老乡开始割肉，目前进度约570亿。拍个脑袋，KPI先整个800亿吧。
叠加目前，减持力度的降低明显少于指数降低的幅度，叠加M1的数据，当下市场非常缺钱。题材轮动抢裤子的行情将会继续，普涨行情仍旧无望。
所以尽量少去人多的板块扎堆。比如半导体、电力、白酒、航运港口。
人气低迷的地方：消费电子、通信设备、光伏、游戏传媒、大数据、医疗设备……又要分情况讨论。前面两个属于干柴，周五已经等到了烈火。光伏则是积重难返，需要的资金太多，所以行业想整体普涨太难，细分的个股有结构性机会。
游戏传媒、大数据、医疗设备国产替代则属于还没有被人盯上的干柴，但多久被扔火星子不知道，只能先盯着。$游戏ETF(159869)、$数据ETF(516000)、$传媒ETF(159805)
、ETF连续强弱指标：该统计适合震荡行情，给短线做T参考，连续弱势越久，次日盘中越容易下跌后反弹。连续强势越久，次日盘中越容易冲高回落。
连续登上弱势榜前五的ETF：无。
连续登上强势榜前五的ETF：$5G通信ETF(515050)、$创业板成长ETF(159967)。
、题材方面，欧洲海风市场高速增长，政策端将海上风电装机目标提升至2030年的111GW和2050年的317GW。预计2024-2030年欧洲海风新增装机复合增速有望超过30%。国内企业风电、特高压（欧洲电网更新）出口机遇很大，潜在风险就是中欧最近的商业合作关系。
如果最近的能够带来贸易上的缓和，我觉得利好的商业，除了媒体关注度最高新能源汽车之外，就是电网更新和风电的单子。
大家可以自己挖掘下概念股，我觉得有合适的也会往组合里面调。
、杀割肉盘的时候，为了降低负面影响，通常会护一下指数。喜欢做宽基指数的股友，可先以权重为主。
小仓位做做题材股+权重指数的搭配撑过这周。大仓位，依旧勿动，待等时至。
、周计划文章的知识点密度都比较高，大家常说看完抓不住重点。我让AI给这篇文章做了十个总结：看看读完了，能否一一对上？
"金融迷雾：社融数据背后的市场密码"
"资本律动：M1的跌宕与投资节奏"
"市场先知：社融数据预示的财富流向"
"牛市幻象：社融数据揭穿2024投资真相"
"散户的棋局：资金缺口与市场动向"
"跨海视角：M1增速与全球股市的共振"
"资金退潮：520市场割肉现象解析"
"板块冷热：寻找市场的隐藏价值"
"ETF风向标：短线交易的隐秘指南"
"风起欧洲：海风市场的增长风暴与机遇"
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$数据ETF(SH516000)$（科大讯飞、紫光股份、恒生电子、中科曙光、 浪潮信息、用友网络、宝信软件、广联达、四维图新、深信服）
$游戏ETF(SZ159869)$前十大成分股（三七互娱、昆仑万维、世纪华通、恺英网络、神州泰岳、巨人网络、完美世界、吉比特、掌趣科技、浙数文化）
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