央行科技创新再贷款加速落地，科技政策支持力度持续加码。2024年6月14日，央行网站发文称，2024年4月，中国人民银行联合科技部等部门设立5000亿元科技创新和技术改造再贷款，其中1000亿元额度专门用于支持初创期、成长期科技型中小企业首次贷款，激励金融机构更大力度投早、投小、投硬科技。2024年5月31日，求是网文章《发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点》提出：发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，需要大力推进科技创新，并通过科技创新推动产业创新。我们认为，央行的科技创新再贷款的加速落地，求是网的发文代表了国家对科技领域的顶层重视，科技政策支持力度进一步加码。
A股科技及港股互联网对全球流动性前期预期反馈不足，但伴随着地产风险边际减弱，有望重新启航。自去年年底以来，跟随美联储议息会议上降息预期的升温，美股、日股、台股纷纷受其影响，走出一波上行行情；相比之下A股科技及港股互联网前期预期反馈是有所不足的。先前由于地产等因素，A股市场及港股市场风险偏好受到压制；然而，伴随着相关风险逐渐落地，宏观环境趋于稳定，市场风险偏好开始企稳，标志性信号就是A股对降息延后预期的反馈有所收敛，市场风险偏好有望抬头，驱动A股科技及港股互联网上行。
国内外产业发展迅速，科技各个细分方向新变化层出不穷，有望驱动预期上行。1）国产算力方面，以昇腾芯片为代表的华为算力进展不断，科技底座不断增强，生态持续扩张。2）海内外算力方面，Scaling-law助推参数量、数据量高速扩张，训练需求仍在攀升，广泛应用带来推理需求加速释放，AI资本开支指引乐观，全球算力景气度有望继续上行。3）Kimi等国内外大模型持续迭代进步；AI终端方面，苹果推出Apple Inteligence打造AI加持全新交互体验，微软新款AI PC的推出也带来AI终端新可能。4）AI与机械技术持续进步，人形机器人潜力可观，科技大厂竞相推出机器人相关更新。4）智能汽车方面，特斯拉发布的FSD新版本通过端到端技术，引领了自动驾驶领域技术新前沿，有望打开全球技术新需求。
建议关注：
1）算力侧：寒武纪、中际旭创、新易盛、工业富联、浪潮信息、海光信息、中科曙光、软通动力、协创数据、云赛智联、神州数码、高新发展、利通电子、烽火通信等。
2）AI相关：海康威视、中科创达、金山办公、大华股份、拓尔思、润达医疗、漫步者、云天励飞、金溢科技、万集科技、虹软科技、昆仑万维、中广天择、同花顺、科大讯飞、万兴科技、用友网络等。
3）机器人：三花智控、北特科技、鸣志电器、拓普集团、绿的谐波等。
4）自动驾驶：赛力斯、江淮汽车、万马科技、长安汽车、德赛西威、中科创达、海天瑞声、北汽蓝谷、菱电电控、华依科技、经纬恒润、东风汽车、光庭信息等。
5）卫星互联网：海格通信、普天科技、创意信息、上海瀚讯等。
6）医疗IT（景气见底、社会刚需）：创业慧康、卫宁健康。$万集科技(SZ300552)$
本文作者可以追加内容哦 !
