藏格矿业，营业收入主要是由钾盐和碳酸锂的收入构成，现阶段两大业务收入的最核心影响因素为产品的市场销售价格。
公司产销量较为稳定，预计24年不会有大的变化。钾盐和碳酸锂的市场价格，虽然近两年波动幅度很大，不过两大产品的市场目前都有企稳趋势。
不少投资者都对公司有过业绩预测，不过大部分投资者描述的篇幅太大，讲述的细枝末节较多。这里采用最简单明了的方式，只列举最核心的数据和预测结果。
根据公司产销量和市场价格情况，24年业绩预测如下：
1、 钾盐：预计销量100万吨，假设平均售价2200元/吨，平均成本1100元/吨，则毛利为1100元/吨。那么24年钾盐业务营业收入22亿元，毛利约11亿元。
2、 碳酸锂：预计销量1万吨，假设平均售价8.5万元/吨，平均成本4万元/吨，则毛利为4.5万元/吨。那么24年碳酸锂营业收入8.5亿元，毛利约4.5亿元。
预计24年钾盐和碳酸锂合计营业收入30.5亿元，同比下降41.62%。两者合计毛利为15.5亿元 。
根据23年数据，钾盐和碳酸锂的合计毛利与净利润比值为0.5382（通过这种比值的方式，简单粗暴把费用、毛利率、净利率等影响统一囊括）。
因此，预测24年钾盐和碳酸锂的合计净利润为：15.5亿*0.5382 = 8.34亿元。
3、 巨龙铜业：23年，巨龙铜矿矿产铜 15.4 万吨，实现营收 102.35 亿元，净利润 42.11 亿元。公司持有巨龙铜业 30.78% 的股权，23年公司取得投资收益12.96亿元。不考虑铜价上涨等利好的情况下，采用保守预测。假设巨龙铜业的投资收益与23年持平，24年藏格对巨龙的投资收益为13亿元。
2024年最终业绩预测：24年公司营业收入为30.5亿元，同比下降41.62%。净利润为21.34亿元（8.34亿 + 13亿），同比下降37.58%。每股收益为1.3506元。对应目前25.31元/股的24年PE为18.73。（偏保守预测，市场价格都是采用近几个月较低的价格，销量也按保守估算）
温馨提示：数据基于公开资料整理，本文观点，仅仅作为企业分析交流和分享。入市有风险，投资需谨慎，本文不作为任何股票推荐依据。谢谢！！
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