宝通科技赢利预测与投资评级：宝通科技双主业驱动，下半年工业端订单有望保持相对高增

$宝通科技(SZ300031)$  宝通科技赢利预测与投资评级：宝通科技双主业驱动，下半年工业端订单有望保持相对高增速成长。游戏业务中存量游戏流水保持稳健，随着9月开始陆续有重磅代理游戏、自研游戏的上线，宝通有望开启2024年主要的新品周期。我们预计公司营业收入有望保持增长，24-25年营业收入分别为40.11/48.08/58.45亿元，同比增长23.1%/19.9%/21.6%，预计公司24-25年归母净利润分别为4.16/5.72/7.44亿元，同比分别增长205.0%/37.5%/30.1%。采用相对估值法，可比公司2024年平均PE为19x，考虑到宝通科技主营业务复苏、游戏储备丰富，我们给予公司2024年目标PE21.48x，对应2024年目标市值123亿，当前市值对应19xPE/14xPE/11xPE，维持宝通科技“买入”评级。