一年之际在于春，收获之季在夏秋。从时间看今年上半年已经只有两周就要结束了，回顾上半年整体是平稳的半年，虽然有一到二月初的杀跌将近三年的低点286点打破，下杀到2635，跌破了近四年的最低点2648点那个疫情底。但是之后的十几天的连涨，还是让指数再次回到了近十年年的地平线3000点之上，当然最近又开始考验这个位置的支撑了。从十几年的纬度来看，指数在3000点下停留的时间其实是越来越短，这才是长期的市场的真正规律。十几年间，从移动互联网到新能源中国在很多新兴产业都占有自己的一席之下，新的科技浪潮下，中国从来没有缺席。但是今年个人的交易，却是上半年近六年以来，第一次上半年亏钱了。
这和我的整体判断有关，那就是指数的三年熊市可能并不会这么容易结束，最悲观的情况下指数甚至还有三五年的延长浪。这是对于中国消费市场和科技几年的不作为的一种综合的预判。所以我将选股的重点放在了金融，因为从经济规律来分析市场无论什么周期，最先复苏的都是金融。2007年的次贷最终还是金融走出来带领世界进入了新一轮的繁荣期，2015年中国的杠杆牛结束之后的2016年的千股跌停，最后也是用金融的转好，让其走出了泥沼。了近的2019年的牛市，也有用中信建投的一飞冲天开启的。所以这个逻辑是足够硬的，但是看这半年的情况，只能说对了一半。银行很多个股创了近一年，甚至历史的新高当然最近回调的也不少，但是券商作为春天该下水的鸭子，到现在还是在岸边徘徊。
今年到目前赚的最多的还是两支自己最熟悉的银行，当然没有参与四大行两桶没也是一个不小的遗憾。杭州银行，去年至今的最大涨幅49.2%，半年涨幅29%，所以银行我作的也是很一般。其实投资和作生意一样，增加收入来源和提高利润的总量是赚钱的第一个关键。这方面我明显不太合格，比去年软通科技和新易盛的交易获利比例上还低一半左右。
没有正收益的另一面就是亏损股的回撤止损，明显我在这方面学是跌倒在了金融上。长江证券、东兴证券基本都是买在了相对高位，结果本来有机会打平出手，却因为中预预判和短期出现了矛盾，让我在3150点的高位作短线追高被套，还好总亏损控制的还不是太差。另外三支齐鲁银行和苏农银行、瑞丰银行基本上就追涨不利就只是认亏，结果却是一卖没几天其又新高了。所以上涨趋势没有一个相对中期持有的交易策略作伴，很可能也是一个心虚就是顿胖揍，一斩仓其就又新高了。所以打呆仗，作好趋势底线才是作好该类个股的关键，因为其上涨大都是十周以上，调整也是不会太短。这一点明显上半年作的不好，这也亏损越过盈利的关键胜负手。
回顾完了上半年，其实下半年也很清晰了，上证指数从2022年走弱，到现在已经运行了二年半的时间，这其间出现过三波区间的反弹，从别是2022年6月底到7月的2863-3417点。还有去年27周从2887到3418点。最近的就是今年2月初的2635到3174点，其区间都是惊人的19-20%的指数涨幅。所以事不过三，第三次大概率一定会有变化，这个变化的点可能就是今年下半年，要不创新低之后再出现20%的指数反弹，反之就是底部抬高后面有相对强势的震荡向上。
这其中的关键我认为是消费和券商行业，没有消费和券商参与的牛市从十年的历史看是从来没有出现的，当然适当的弱化这两个行业的影响力也是很有可能的现实。所以券商之外消费会从那里找一个又有权重，又有空间的细分行业呢？我认为这就相当于2016年之后的茅台，这个行业我的两个备选就是马斯克400亿薪酬计划的核心。人型机器人和无人驾驶，这两个行业当中最有潜力的个股暂时还要看看中报，所以最近只是点一两支个股，并没有特别好的推荐。
最后总结一下当下，市场还处在熊转牛的过度期，19-20%的反弹已经运行的三次，但是市场不可能一尘不变，所以新的变化也孕育之中。我认为这当中的关键就是金融行业当中高弹性的代表券商，最近十年的两轮牛市都有十倍涨幅的券商，这次可能没有。当然市场要走的远，另一个关键就是一个新兴的消费细分，就比如2014年的游戏和影视，2019年的芯片和白酒，以及后面的新能源当中的太阳能和新能源车的上下游。这个行业细分我认为就是马斯克的特斯拉的重点新业务，无人驾驶和新能源车当中的细分。今天的分享就到这儿了。
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