1、半导体行业景气度？
下游行业的去库存基本结束，从设备端看到的是在需求逐步开始恢复增长。第三代半导体，8寸也迎来很好的发展期。
2、24年半导体订单状况？
碳化硅产业特点不像光伏，先发优势非常明显。16年就看到国产替代的机会，到2030年半导体及半导体设备的发展空间都巨大。碳化硅中国技术水平与国际对手没有差距。公司在碳化硅存底及设备国际、国内领先。
3、半导体发展更快，市场更关心光伏主业，第五代单晶炉在客户端情况？
第五代单晶炉发布以来，多个客户完成了测试，单炉产量、品质和电池效率提升都达到了预期，但遇到了下游景气度下行的阶段，订单起量还需要时间。
4、第五代单晶炉降本能降多少？
降本困难度不大，规模效应肯定是明显，只要行业恢复起来，新的装机量起来，订单应该就会起来。
5、材料业务已经占比30%，比去年增速翻倍，具体分享如何？
光伏设备、半导体设备和材料三大协同发展。材料增速最快：坩埚经过2年沉淀，一下成为半导体和光伏的行业第一；蓝宝石交付量翻倍但价格下降，市占率提升但产值占比没变；金刚线和碳化硅，2个亿，碳化硅行业6英寸全部亏损，公司聚焦8英寸，客户的验证，暂时没追求规模。金刚线也在注重产能爬坡。
6、坩埚销售37亿，利润18亿，现在行业看法有分歧，觉得坩埚空间已经见顶，公司怎么看？
内层砂供给主要是欧美两家公司，产能释放很慢，价格下降可能不大，外层砂供给过剩，价格就自然下降很多。所以核心还是看产品和技术。
7、后续出海布局计划？是跟谁客户一起，还是单独？
海外受疫情影响有所放慢，今年在材料及设备会快速行动，布局产能。具体暂时不方面披露。
8、23年四季度营收首次较三季度下降，主业周期景气及订单执行确定性？
行业压力虽然很大，但头部龙头也都在积极扩张，虽然没有之前火爆，都聚焦在先进产能上。公司订单客户都是聚焦行业龙头，执行确定性很高。
9、金刚线行业很卷，公司怎么看？
碳钢线的确很卷，钨线取代是必然100%，钨线目前是供不应求，公司一直以来追求先进技术、极致成本，希望金刚线也能厚积薄发。
10、金刚线的出货量及渗透率？
金刚线公司还不是第一，不做到第一公司不会放弃。钨线今年就会有明显高品质、低价格的东西出来。
11、8寸碳化硅量产进度？
公司也不是第一，起步也比别人晚，但是公司研发进度非常快，未来行业需求肯定会很好，行业几家也会同时发力扩大份额。
12、半导体零部件布局情况？
大硅片制程设备公司肯定第一，功率半导体设备公司也在抢占制高点，碳化硅相关设备产品会陆续推出。先进制程和先进封装也有好几款设备也已经出货了。
13、碳化硅外延炉今年发展计划？
机会一定在8英寸，公司抓住8英寸几个核心客户。
14、光伏需求拐点会在什么时候到来？
行业不好的时候，龙头会加速先进产能的投放，加速对落后的淘汰。公司需要推出创新性的产品，辅助龙头公司的战略。
15、8英寸放量的时间节奏？
内部规划的很清楚，一定是提前2-3年布局的，具体时点不能清晰给出。24万片产能今年肯定准备完成。
16、石英坩埚未来价格趋势？单位盈利会不会下降？
下降是必然的，之前的暴利不正常。因为有内层砂的紧平衡，价格会逐步回落。
17、碳钢线价格趋势？
碳钢线同质化，规模性企业肯定有领先的成本优势，会价格竞争淘汰其他企业，未来需要看几家龙头企业的行动。
18、今年材料业务？
今年材料业务肯定是增长的，去年坩埚还在爬坡，金刚线放量，碳化硅逐步放量。
19、今年业绩预期？
今年增长肯定是100%确定的。压力应该每一块都会有。
20、光伏有退单、砍价及延迟验收有出现吗？
退单情况没有，原有订单都是协议价，公司主要的头部客户，没有出现延迟的状况，但也部分中小客户有延迟，本身占比公司收入也不大。
21、Q4资产减值损失计提蛮大，今年如何？
财务处理比较谨慎，库龄长的原材料和产成品都做了一定计提，后续有可能充会。
22、设备未来毛利率展望？
光伏不景气是肯定，公司一方面会降本，一方面会做创新性产品，维持毛利率稳定。
23、接下来增长来源?
今年看去年订单，明年少的订单会被材料顶上来（假如8寸存底明年月2万，全年贡献20亿营收，其他坩埚、钨丝还有20亿贡献），后年就会有新的其他品类设备和材料增长了，潜在增长线其实还蛮多的，远期材料跟设备齐平。半导体零部件10多亿都是自产自销了，未来也有可能外供。也在寻找潜在的并购机会。
24、二季度签单情况？
二季度大硅片有复苏的迹象，坩埚价格目前在下走，但原材料价格也在下降，毛利率仍旧维持超过40%。
25、光伏下游产能加速出清，对公司回款有没有影响？
刚才说过目前没有不履行的订单，新签履行也都正常。主要都是行业头部客户，其中中环的回款节奏3311，晶科、阿特斯、爱旭等，回节奏4321，订单即付款40%，发货付款30%。
总结：光伏行业出清，的确很残酷。作为上游设备公司龙头，晶盛也在做基于技术协同的多元化，快速扩充自己产品线，从单纯的长晶设备，到全产业链配套设备，再到坩埚及金刚线材料，已经做的很优秀，我们也看到公司在半导体设备及半导体材料上逐步放量，假以时日，估值也将回归
追加内容
本文作者可以追加内容哦 !
