市场还是科技方向的狂欢，无论是芯片，PCB、车路协同还是今天最为强势的消费电子，都是泛科技方向，在市场缩量情况下，资金抱团在泛科技方向，尤其是20cm的泛科技。
那这里面的逻辑是什么呢，除了本身独立自主的芯片方向外，其他的CPO、PCB、消费电子，核心就是跟着美股的英伟达、苹果。
美股自前些年降息以来，就正是开启了传统的潮汐周期，如果放在以往，美元降息，资金收割其他国家股权资产（如日、韩），再通过加息，造成美元回流，造就美元的强势。
但这些年有一点点不同，潮汐周期效应仍然存在，但没有之前那么明显，这也是近些年，部分国家或者区域采取了相对保守的逆周期货币政策，并逐渐开始去美元化或者多货币交易形式，削弱了美元在世界收割资产的能力，带来的影响必然是在美元超发，而美元的超发又在美国形成了“池子”，结果就是通胀，即使是在加息周期，也会因为美元的全球交易受阻导致通胀依然高居不下，随着池子水越来越高，资本市场的估值也就越来越高，而美股市场，最核心的就是以纳斯达克为代表的几支科技股。
所以英伟达不断涨，苹果不断涨，微软等都不断涨，所以美国甚至可以在这个周期内不降息，甚至加息，也能维持目前的美股市场，而随着这些科技股的持续上涨，必然会抬升整个科技股的估值，A股的很大一部分资金都是锚定美股的估值，因此也必然会对A股相关的科技股带来正向的影响。这也是CPO板块里核心个股类似新易盛、沪电股份、中际旭创能维持趋势强势甚至新高的原因。
可以观察，在英伟达拆股后，纳斯达克的核心是否切换至苹果，如果苹果后续持续大涨或者新高，那必然会带动A股消费电子板块的强势。
所以，对于量化而言，最喜欢的就是科技方向的反复，能够提供反复性和突发性，这是量化最喜欢的。
回到市场，周五是CPO强势，今天CPO横盘，轮到消费电子强势，日内核心是领益智造和立讯精密，既然今天是爆发第一天，那后续依然可以反复，尤其是观察美股的苹果，是否继续上涨并对板块有很强的带动。
20cm已经持续两个月了，第一波的核心是正丹股份，第二波的核心是逸豪新材，后续如果逸豪新材高位开始杀跌，那这波20cm就差不多要进入下降周期了，市场都是周期论，去年从通力科技到盟固利，也是整整两个月时间，甚至更早天山生物到新余国科，也是两个月，因此这里虽然现在热得欢，后续一旦进入下降周期，就会挺难受。
总之，目前依然是科技方向的反复，指数随时都可能见底，注意和市场放量共振的方向即可，至于之前强调的比亚迪，我个人的猜测是，可能会取代贵州茅台或者宁德时代在市场的作用，后续依然可以看能否持续强趋势。
#专家建议4000点之前禁止做空，怎么看？##“车路云”一体化提速，哪些股受益？##消费电子板块大涨，持续性几何？#$领益智造(SZ002600)$$立讯精密(SZ002475)$$逸豪新材(SZ301176)$
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