1、上周五盘后的5月金融经济数据正常反馈，北上净流出33亿（连续6日净流出），昨天预期的低开（最低点开在3012点，和上周二、五最低点接近），10点前也演绎着修复反弹的剧本，但10点后披露5月经济数据后，权重股走弱，没有走成震荡，继续沿着5日均线弱势调整，仍未见明确止跌信号，但心态上和上周颇有差别。同样反馈基本面低开，港股比A股拉升更坚决，甚至冲到10点半后再回落震荡，恒生指数和恒生科技都压在1月底反弹后的0.382位置（恰好4月下旬这轮反弹的0.5分位），从技术上都具备企稳反弹的需要，再盘整下，资金的心理压力可以小点。从港股角度无论是恒指还是恒生指数都来到支撑位，外围的一些扰动不断落地，南向资金也一直保持净流入，如果要博弈反弹，港股的弹性无疑更好，$港股科技ETF(SZ159751)$和恒生央企#513170 还是我们最推荐的两个方向，也算是一对哑铃。昨晚美股低开高走没有想到，纳斯达克继续创新高，不过NV尾盘跳水翻绿有点讶异，苹果和台积电都符合预期，今天对消费电子、先进封测、封装等细分还是映射，整体来说$半导体ETF(SZ159813)$虽然受A股流动性的束缚，但也坚定走出了趋势，从5月底推荐以来也走出了持续性，原本预期并不高强度已经超预期。
2、类似的主要是科创50#588460 和科创100#588220 指数，调整相对充分，目前经过5月底的反弹，已经从2月初这轮反弹的0.5分位收敛回0.382分位上，而创50#159681 也是走到0.382分位启动反弹的，从这一角度看，沪深300和上证指数似乎还缺点火候（但调整空间也不大），这也是最近风格切换背后的一些逻辑。所以，哪怕本周继续3000点挑战，也会有拉锯战，不过随着7月临近，加上本周三有陆家嘴论坛，政策博弈下情绪应该有提振，目前的隐忧还是量能恢复不如预期，昨天两市又缩量到7500亿。但是心态上面还是偏积极的，从5月底我们对科技成长大票风格的坚持目前来看超额也比较明显。至少资金不反对，随着本周陆家嘴论坛和7月重要会议临近，一些政策风向也逐渐明牌，资金有走向共识的想法。细分上，昨天果链在消息催化下（加单小作文）继续拔高，尤其是权重走出突破，基本都是以前的明星大票，这也符合大票风格，但昨晚苹果也尾盘跳水，留下一个隐忧，反正也要轮动。消费电子带动下，半导体里面PCB也拉升，AI映射下还是光模块，应用这次比较拉胯，传媒游戏#159805 只能信左侧。
3、昨天锂电机构票也走出了比较好的反弹，和本周观点提到欧盟关税落地后可能有一个月的风险窗口期有关，最近延续的特点都是机构主导的票走得好，基本面也比较稳定，一旦有消息催化就得快速跟上。车路云方面昨晚消费还是挺多，$智能网联汽车ETF(SZ159872)$冲高回落，前排因为预期后面还有轮动还能封死，今天就看反包情况。最近虽然盘中题材轮动还是比较快，也比较散，量化参与得也多，但风格上持续性还不错，宽基选择科创100#588220，科创50增强#588460 和创50#159681，多少需要参与感。
#专家建议4000点之前禁止做空，怎么看？##转融通减持来了！这种操作是否合规？##“车路云”一体化提速，哪些股受益？##时隔8个月，巴菲特再度减持比亚迪##美股三巨头总市值逼近10万亿美元#
本文作者可以追加内容哦 !
