欧盟猪肉反倾销，牧原股份为何下跌？

中国如果限制欧洲猪肉进口，欧洲猪肉业将面对价格和利润下滑的梦魇。本应该是这样，但是6月17日，对欧盟猪肉反倾销调查发起后，今天牧原反而大跌了，虽然整个板块跌的也不算多，我手里的$畜牧养殖ETF(SH516670)$也才跌0.15%，但是心里气啊，怎么会这样。

我想了想，大约是两个原因：

1、风格转换，其实不光是猪肉，跟通胀预期相关的都在跌，比如黄金股、煤炭股、电力股等，猪肉不能算跌的多的，很多有色股已经跌十几个点了。今天新希望、正邦科技这些还是涨的，如果我没有买牧原股份，那其实也还好。这主要是芯片起来了，资金从传统行业回流成长股，从这个角度看，猪肉板块算是强势的。

2、反倾销利好看起来大，但真的执行可能性小，效果也不一定就好，毕竟我们的养猪成本是欧洲两倍，就算加征50%，还是阻止不了欧洲猪肉，而牧原负债率很高，跌这么多天看起来会出事情的样子，所以资金借利好出货了。

说实话，这么跌已经接近我第一次抄底的价格了，今天想了想，把牧原的仓位出了大半，全部换到了畜牧养殖ETF里面，然后小仓位开了正邦，希望我的操作是对的。我感觉最近的下跌还是有一些非理智的因素存在的，资金在提前博弈猪肉价格见顶，但是要是没见顶呢？那必然要暴力反弹回去。

我观察到没见顶的信号很多，河南多地仍然在涨价，大小非也有复燃的趋势，更重要的是降息的来临，宏观上输入性通胀减弱，内生性通胀起来，都是对猪肉价格的利好。

$上证指数(SH000001)$ $牧原股份(SZ002714)$