对达梦的简单分析

$C达梦(SH688692)$

一、短期业绩基本无忧，只是成长性还看不清，21年扣非净利3.48亿元，23年扣非净利下降到2.74亿元（新股定价粉饰因素），仅仅比22年扣非后增长5.76%，这样的成长性难于令市场信服，也难怪股价从313直接干掉百元。

二、如果用五年复合增长率来计算是比较高的，但19年的基数太低（0.77亿元），所以仍然不能让人放心。

三、从财务表上分析，达梦根本不缺钱，上市的目的是什么？难道只是为了套现？第一大股东估计不会急着套现，而其他大小非则会急着套现改善生活。

四、未来几年，如果复合增长率能够达到50%以上，则股价将奔向千元，甚至更高，如果30%以上则有望站稳300元，冲击500元，如果仅仅维持目前水平，则不值得长线持有。

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