长电科技小作文

长电科技跟踪点评：

昨天台积电传出消息，明年先进封测有望提价10%-20%，封测行业预期向好，作为国内封测行业龙头，“科特估”的核心标的，公司情况如下：

1、地位：半导体封测中国大陆第一、全球第三。

2、安全边际：实控人中国华润4.03亿股成本价29元/股（现价31元/股）；

3、A客户（中芯）：直接供货金额占比收入30-40%，直接间接供货金额占比收入40-50%。

4、存储：未来收入占比20%+。（1）NAND：以6.24亿美元现金收购西部数据子公司晟碟半导体80%股权，有望增厚40亿元以上收入和4亿元以上净利润。（2）DRAM和HBM：已覆盖国内核心存储客户，且份额不断提升。

5、AI先进封装CoWoS：中国先进封装龙头，长电绍兴总投资额80亿元，目标宏大。

6、季度业绩：2024-2027年全球半导体向上周期，乐观看待2024Q2及未来多个季度业绩趋势。

7、年度业绩：2024和2025年净利润20亿元和30亿元。

PS:长电科技目前属于华润集团，是半导体行业中既属于行业龙头公司、又符合国企地位的企业，公司后续业绩持续向好，是本轮科特估市场关注的重点之一。