近日，深圳证券交易所披露的信息显示，江苏大艺科技股份有限公司（下称“大艺科技”）及其保荐人中信建投证券撤回上市申请文件。因此，深圳证券交易所决定终止对其首次公开发行股票并在主板上市的审核。
据贝多财经了解，大艺科技于2022年6月预披露招股书，准备在深圳证券交易所主板上市，并于同年11月进行了更新。全面注册制实施后，大艺科技则于2023年3月平移递交招股书，继续IPO进程。
截止终止前，大艺科技已更新多个版本的招股书，并就问询进行了回复。本次冲刺上市，大艺科技原计划募资6.13亿元。其中，5.46亿元将用于年产1000万台智能工具制造项目，6700万元用于营销服务体系优化升级项目。
据招股书介绍，大艺科技是一家专业级锂电电动工具制造商，主要从事电动工具的研发、生产和销售。目前，该公司已形成以锂电电动工具为核心，配套交流电动工具、光电测量工具、气动工具等产品体系。
大艺科技在招股书中表示，截至招股书签署之日，该公司的电动工具产品类型覆盖6大系列，在建筑工程、装修装饰、路桥建设、金属加工、木材加工、园艺修剪、家庭自用等行业及场景应用。
2020年度至2023年上半年，大艺科技的营收分别为15.68亿元、17.73亿元、11.53亿元和7.67亿元，净利润分别为7828.16万元、9090.32万元、6198.88万元和6528.91万元，扣非后净利分别为7006.00万元、7896.72万元、6133.93万元和6035.08万元。
招股书显示，大艺科技的收入主要来自锂电电动工具和交流电动工具等。报告期内，该公司锂电电动工具和交流电动工具的合计销售收入占主营业务收入的比例分别为93.16%、93.35%、94.53%和94.86%。
其中，锂电电动工具为大艺科技的核心产品，也是其主要收入来源。报告期内，该公司的锂电电动工具收入分别为11.53亿元、12.67亿元、8.88亿元和5.68亿元，占比分别为73.62%、71.56%、77.16%和74.18%。
值得一提的是，大艺科技的业绩在2022年度出现了明显的下滑。其中，经审阅的营业收入、净利润分别较2021年下滑34.97%、32.18%。另外，该公司2022年1-6月（上半年）的产能利用率、产销率也大幅下降。
对此，深圳证券交易所要求大艺科技说明其2022年度业绩下滑的趋势、幅度是否与同行业可比公司类似，并结合下游行业景气程度、行业竞争格局以及期后财务数据情况，分析发行人（即“大艺科技”）业绩下滑是否具有持续性等。
同时，要求大艺科技结合2022年上半年的产能利用率、产销率大幅下降的情形以及市场需求变动趋势，说明该公司募集资金投资“年产1000万台智能工具制造项目”的必要性和合理性。
大艺科技方面称，其2022年营收的下滑幅度高于均值，但从营业收入和扣非净利润绝对值来看，该公司的业绩水平仍高于同行业可比公司。而相关指标下滑主要是由于该公司的业务覆盖区域所致。
对于产能利用率下滑等，大艺科技方面则表示，面对短期内波动的市场需求，该公司主动调整排产计划，从而导致当年的产能利用率低于以往。大艺科技认为，该情况具备较强的阶段特殊性，并不反映长期的趋势走向。
同时，从长期市场需求、淮安产线与现有产线的区别与联系、淮安基地与现有基地的互补性、供应链的长期布局和成本控制等多重维度来看，淮安基地的加入，符合大艺科技的业务目标和市场定位，是其保持和扩大现有优势的重要抓手，具备必要性和合理性。
关于上市主体、实际控制人及同业竞争，深圳证券交易所要求大艺科技说明大艺公司和大艺有限（发行人前身）从事业务类似的背景，进一步说明新设大艺有限而非选择大艺公司作为上市主体的合理性等。
另外，深圳证券交易所在第二轮问询时要求大艺科技说明2022年第四季度收入占比较2020、2021年有所提高且环比变动方向与同行业可比公司明显背离的原因及合理性，2022年第四季度收入环比大幅增长，是否与下游市场需求、行业环境相适应及其具体依据。
同时，要求保荐人、申报会计师发表明确意见，并说明对2022年第四季度收入环比大幅增长合理性、收入真实性以及返利计提准确性的核查程序、核查过程与结论，发行人是否存在调节2022年销售收入的情形。
关于募投项目规划和市场消化能力，大艺科技募投项目拟投资5.46亿元将用于年产1000万台智能工具制造项目。2020年至2022年，该公司锂电电动工具产量分别为462.70万件、486.59万件、340.90万件，大幅低于募投项目满产量。
同时，大艺科技结合其电动工具市场占有率水平认为其新增1000万台电动工具的产能规划与国内细分市场容量的增长预期相匹配。但未具体量化说明近年市场容量变化与其扩大产能规模的匹配性，以及市场规模增长的持续性等。
对此，要求大艺科技分别结合产品主要应用场景如建筑工程、装饰装修、工业制造等领域未来发展趋势、景气程度等，客观说明在2022年业绩大幅下滑的情况下电动工具的市场前景、需求增长的持续性，以及相关数据的预测依据及客观性。
说明募投项目产能在锂电电动产品、交流电动产品等产品线间的分配情况，并结合目前各类产品的产销量、募投项目关于各类产品产线的建设期、产能爬升进度等数据预测情况，说明规划新增1000万台电动工具产能与市场消化能力的匹配性。
本次上市前，大艺科技的实际控制人为黄建平、黄建辉、黄锦康和倪玉红，四人通过直接、间接的形式合计控制该公司80.07%的表决权。其中，黄锦康为黄建平和黄建辉之父，黄建平和黄建辉为胞兄弟，倪玉红为黄建平之妻。
目前，黄建平担任大艺科技董事长、总裁，黄建辉为该公司副董事长、副总裁、董事会秘书，倪玉红为董事、副总裁，黄锦康在该公司控股股东大艺公司（持股61.17%）中担任总经理职务。
据招股书披露，黄锦康、黄建平、黄建辉对资产实行家族化资金池管理，除各自工资用于日常开销外，其余大额资金统一归于倪玉红，由其负责保管。因此，黄建辉及黄锦康的出资款，从资金流水显示，来源于倪玉红。
黄建平、黄建辉在家族生意起步时，兄弟之间便已形成相互配合，互相依赖的关系。2001年倪玉红与黄建平结婚后，经家族成员内部讨论决定，由倪玉红承担家族财富管理的职责。20余年来，该资金管理的模式已形成家族习惯。
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