6月18日，两家存储行业发布业绩相关公告。普冉股份公告，公司2024年4月至5月实现营业收入3.38亿元左右，较去年同期增长131%左右。2024年以来，随着下游市场的景气度逐渐复苏，公司产品出货量及营业收入同比均有较大幅度提升，公司2024年1月至5月出货量累计约35亿颗，较去年同期翻番，目前在手订单1.7亿元左右（含税），取得了良好的经营开局。
佰维存储公告，预计公司2024年度上半年实现营业收入31亿元至37亿元，与上年同期相比，上半年营收将增加19.52亿元至25.52亿元，同比增长169.97%至222.22；预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为2.8亿元至3.3亿元，上年同期亏损2.96亿元。
一、存储行业是半导体产业的主要细分市场
22/21/20年全球存储市场规模分别为1392/1534/1175亿美金，占半导体规模的比例分为别24%/28%/27%，是全球第二大细分品类，其中DRAM和NANDFlash是最主流的半导体存储器，市场规模占比超过95%。DRAM技术发展方向逐步向高传输速率和低功耗方向发展，在技术节点上，DRAM原厂正逐步向物理极限制程演进；NAND存储主要趋势为向高密度存储和3D堆叠演进，在堆叠层数上，三星预期将在2024年生产超过300层的第九代V-NAND闪存，堆叠层数仍在持续突破。
二、AI需求正在创造行业第五轮周期起点
山西证券认为，供给端看，库存趋于正常化，三大存储原厂资本支出聚焦于HBM、DDR5等高端存储，行业整体产量增长有限；需求端看，下游市场复苏叠加AI浪潮驱动，提振存储需求，单机搭载容量提升或成为需求增长的主要驱动力。
银河证券高峰进一步分析指出，AI需求正在创造行业第五轮周期起点。从2000年之后，存储行业周期表现明显，电子消费品的创新能快速提升存储芯片的整体需求，以2000、2009、2017年为例，是互联网时代、移动互联网、云计算大规模投入的三个重要窗口期。而2004年和2020年的PC迭代与手机的换机周期导致市场反弹较为疲软，同时在各个周期环节中，供给端的缩量增价等行为往往滞后于需求的快速爆发，因此在价格周期底部布局能够获得较大弹性。从当前窗口期来看，AI服务器、AIPC、AIMobile等需求快速提升，对于云端和边缘端的存算力均在提升，目前行业的第五轮周期起点已确认。
市场规模方面，IDC方面称，随着以数据生产要素为核心的数字经济加速发展，中国存储市场规模将在2025年达到624亿元。
三、相关上市公司：
普冉股份深耕非易失性存储器，布局MCU+模拟全新产品线。在NORFlash领域，公司SONOS与ETOX工艺并举产品迅速放量，市占率全球第六、中国第二。
兆易创新存储产品包括NORFlash、SLCNandFlash以及利基DRAM产品。公司现已实现DDR4的量产；DDR3基本完成功能验证和客户导入工作。
本文作者可以追加内容哦 !
