东方证券(600958)估值分析：4家机构认为“低估”——费类业务随市波动，投资业务有所承压

【U财经】6月18日数据显示：4家机构认为东方证券(600958)“低估”。

认为“低估”的机构：4家

国联证券  估值：11.61元

预计公司24-26年营收分别为174/184/202亿，同比+2%/5.8%/9.7%;归母净利润分别为29/30/33亿，同比+3.6%/+6.0%/+10.1%；EPS分别为0.34/0.36/0.39元/股。我们预期后续公司有望受益于交投热度和新发基金市场回暖，业绩有望修复，并结合公司历史情况，在当前时点给予公司24年1.2倍PB，目标价11.61元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

海通国际  估值：11.58元

投资要点：公司2024年一季度债券承销规模同比提升，我们看好公司长期在财富管理转型以及基金管理方面的增量。目标价11.58元，维持“优于大市”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

浙商证券  估值：12.32元

东方证券投资收入逆势环比增长，资管收入受降改革影响短暂承压，但长期仍受益于公募行业扩容以及居民财富转移，预计2023-2025年归母净利润同比增39%/14%/13%，BPS为9.48/9.90/10.38元，现价对应PB为0.91/0.87/0.83倍。给予公司2023年1.3倍PB，对应目标价12.32元，维持“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

除上述机构外，该股还有更多机构给予“低估”，详见【U财经】--东方证券(600958)，选择“估值”，一键提交你的估值后即可查看。

$东方证券(SH600958)$$国金证券(SH600109)$$$西南证券(SH600369)$