电信市场仍然非常疲软，而头部超大规模云计算厂商的需求则持续强劲。前15家CSP（通信服务提供商）的资本支出总额连续第六个季度同比下降，而前15家ICP（互联网内容提供商）的支出则连续第二个季度增长，其中Alphabet增长91%，微软增长66%。中国ICP的支出也大幅增长，这表明人工智能热潮也正在席卷中国。
设备制造商方面，网络和光传输设备的销售额同比下降了10%，服务器和交换机制造商的销售额仅增长了4%。与2023年第一季度相比，即使是Ciena和Infinera等规模较小、更专精的二线供应商，销售额也出现了下滑。
用于人工智能集群部署的400G和800G 以太网光模块的销售符合预期。虽然 DWDM 的需求在2023年第四季度开始复苏，但2024年第一季度复苏缓慢。预计在2025-2026年之前，FTTx和无线前传的需求不会恢复。
尽管几个细分市场疲软，但在人工智能的驱动下，预计将在2024年使以太网光模块的年销售额增长40%，从而推动整个光模块市场在2024年第二季度达到26亿美元以上的新高。旭创科技继续公布高于平均水平的业绩，销售额连续第三个季度创历史新高。
半导体 方面，同比增长61%，几乎完全由英伟达驱动，同比增长了262%，再次凸显了为人工智能提供解决方案的公司与为传统通信服务提供商提供支持的公司间的“冰火两重天”。值得一提的是，博通公司同比增长43%，其蓬勃发展的数据中心销售表明，人工智能军备竞赛的影响已开始超越英伟达。
展望未来，LightCounting预计今年ICP的支出将继续增长，这将使英伟达、博通公司和旭创科技等供应商受益。另一方面，CSP支出将至少再萎靡一两个季度，尤其会拖累爱立信和诺基亚等大型设备供应商。
by：C114通信网
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