很多伙伴说我的黑名单是什么,下面就简单列举一下转债清单及行业清单:
1.转债清单:中装转2、帝欧转债、三房转债、博汇转债、岭南转债、利元转债、广汇转债、维尔转债、京源转债、海优转债、蓝帆转债、汇通转债、山鹰转债、鹰19转债、双良转债、金埔转债、中陆转债、文科转债、普利转债、龙大转债、天23转债、天创转债、洁特转债、国城转债、科顺转债、绿茵转债、苏利转债、裕兴转债、东时转债、晶澳转债、锂科转债、中环转2、隆22转债、利群转债、天奈转债、恒逸转债、恒逸转2、华宏转债、绿动转债、家悦转债、金田转债、金铜转债、宏辉转债、永东转2、崧盛转债、新乳转债、翔鹭转债、华海转债等。
2.行业清单:风电、光伏、锂电、房地产链、服饰、钢铁、商贸、环保、石化、农业等。
3.下面我们来看一下低于90元的转债,一共26支,按之前证监会领导说的保持4000家左右的上市公司,目前有5364支,需要退市1364支,占比约25%,也就是四分之一需要退市,而这部分退市应该大部分集中于中小盘,转债对应的公司也是中小盘,所以我认为未来真要退市,转债影响会是极大的。
当然有转债的中小盘可能比其他中小盘会略低,就按5%的比例,也就是大概会有25家公司会有极大的退市风险,而这未来25家公司中,我认为会集中在这些低价债中,这些暴雷类按有小额刚兑或者能重组成功的公司按50%计算,则有13家,再打个折,按7家计算,在30元的时候割肉离场,其他按到期赎回价110元计算,则数据为(30*7+19*110)/26=88元,按目前的均价78元计算,平均年限3.46年,则收益率=(88-78)/78/3.46=3.7%,也就是年化3.7%,这里的到期是有个问题存在的,比如一旦重整,很可能被迫按100+利息赎回,所以预期收益可能更低。
按目前的十年国债收益率2.3%计算,超额收益仅多了1.4%,但是风险程度是几十倍甚至百倍增加,中间过程会非常纠结,整体持仓感觉会非常不好,所以我不会参与这些债。
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一、可转债指标:
1.今日下跌0.49%,上涨数量小于下跌数量;上涨幅度小于下跌幅度,本日平开高走回落,破产走势。
2.指数为1901点,跌了9个点,在1900点以上维持34天了;平均价格跌了0.6元;中位数价格跌了0.4元;中位数转股价值跌了0.9元;平均双低跌了0.2个百分点。
3.平均溢价率68.97%,涨了0.4%;中位数溢价率48.43%,无波动,溢价率在上涨;成交额少了14亿,回落到500亿以上,成交了567亿,前十就交易了266亿,头部交易量大幅下跌,不到高峰期的一半。
4.有一半的转债换手率不超过2.3%,今天收益0.1%,本年收益0.3%,上证指数为1.45%、国证2000为-15.41%、中证1000为-12.35%、集思录等权指数为-3.43%、微盘股为-23.64%,受中能等影响,严重拖累整体表现;当然最近没有操作好,出现了太多次坐过山车的情况,不然本月收益会不错。
目前转债整体依然算中低位,收益大于风险,所以没有减仓打算;当然,一些价格相对较高的,我可能会选择卖出,未来主要买入价会控制在110-120元,一方面认为估值中枢会下降,一方面超过130元的转债似乎都有天然的压力,很难突破;目前仓位82%,大部分都是低价低溢价的转债了。
二、涨跌情况:
1.上涨:
涨幅前十的债,涨幅差异很大,除了盛路、瑞科其他都是正股上涨带动的,都是小盘债。
测绘正股20cm涨停,测绘转债涨14.44%,一度涨幅18.13%,在135元的时候就下车了,结果一路飞到142元,心痛不已。
山河正股微涨,山河转债涨4.34%,一度涨幅7.21%,这种旱地拨葱是真厉害,因为溢价率较高价格不低,所以没有参与。
山石正股微涨,山石转债涨3.39%,如果能下修到底,还是有一定的优点的,现在是没有资金玩。
天路正股大涨,天路转债涨2.65%,价格一直下不来,害怕追高,结果错过了。
永吉正股涨停,永吉转债涨2.51%,永吉可能是没有主力,每次表现都不好。
设研正股大涨,设研转债涨2.33%,一直找不到很好的价格入场。
拓斯正股下跌,拓斯转债涨1.58%,就等正股炒作了。
正元正股大涨,正元转02涨1.13%,溢价率太高了,根本拉不动。
南电正股大涨,南电转债涨1.08%,溢价率只有10%了。
天阳正股上涨,天阳转债涨0.2%,溢价率只有8%不到,太弱势了,但正股趋势非常好,我会等正股起飞再卖出。
2下跌:
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跌幅前十的转债,都是正股下跌导致的,除了天23、蓝帆、道氏、震裕、晶科其他都是中小盘债。
蓝帆正股下跌,蓝帆转债跌7.54%,关于蓝帆,早就说过了,维尔的继承人,直接拉黑就好了。
天23正股下跌,天23转债跌5.67%,今天极多风光锂转债大跌,其实我在2024年1月6日写的文章中:布局2024 ,写到光伏、风电、锂电是前三大坑行业,但是很多人不信,回过头来看,其实我在去年就开始全面避免风光锂行业了,未来也会中长期远离三大坑。
九洲正股大跌,九洲转2跌5.14%,没有业绩支撑的炒作终究会回落,大A就是怎么上去的就怎么下来,所谓的慢牛是极少数存在。
明电正股大跌,明电转02跌3.74%,不知道未来还有没有机会去接盘。
国城正股下跌,国城转债跌3.69%,这个公司实在是头铁,一直在拖延,也不知道到底在拖什么,不过大部分拖延的公司结局都非常不好。
道氏正股下跌,道氏转02跌3.65%,这个大股东是乱来的,所以在诚信上是不可靠的,除非得到下修的确切消息,否则不参与,而我也只图它的下修套利,其他时间一律拉黑。
震裕正股下跌,震裕转债跌3.49%,是很可能跌回100元附近的。
晶科正股下跌,晶科转债跌3.22%,盘子大,资产负债率有息负债率超高,行业下行,哪哪都不行,所以我选择躲避。
科顺正股下跌,科顺转债跌3.08%,调研的时候公司什么都不肯说,对于这种公司,有和基金勾兑的嫌疑,也有不靠谱的嫌疑,所以就算提议下修市场也不看好,这就是自作自受,还以为自己很牛逼。
麦米正股大跌,麦米转2跌2.95%,溢价率达38%,12亿的规模,实在是太贵了,根本下不了手。
海优正股下跌,海优转债跌2.75%,约了公司好多次,都没约到,所以没有实际了解,不敢参与。
广汇正股下跌,广汇转债跌2.39%,正股一旦跌至1.05元,既有回售压力,又有破面值压力,怎么看都不好,所以永久放弃。
岱美正股下跌,岱美转债跌1.95%,跌下来就是机会。
龙大正股下跌,龙大转债跌1.7%,这个时候没有跌到回售价,公司是可以拖着的,消费不景气,猪价提不上来,怎么看都不是好事,加上公司非常头铁,又是山东公司,所以暂时不参与。
立中正股下跌,立中转债跌1.68%,开盘涨1.93%,这种提议下修的债一天都能回撤3.5%,真是奇怪,估计是大股东在抛售吧。
不过市场规律就是涨多了跌,跌多了涨,牛熊轮转、循环往复。
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三、转债快讯:
1.能辉本次不下修;聚合3个月内不下修。
2.未来提示可能满足下修条件,大概率满足,可能下修;神通提示可能满足下修条件,大概率满足,可能3-6个月内不下修。
3.聚隆提示可能满足强赎条款,大概率满足,大概率强赎。
4.凯盛大股东减持15%转债,还有29%;神通大股东减持14%转债,还有41%。
5.永鼎提议下修,大概率到底,已经透支下修到底的价格,就等脉冲了。
6.胜蓝3个月内不强赎,我估计会玩脱,其实昨天就应该发公告了。
5.灵康发布回售公告,我会在最后一天考虑是否参与回售,目前不着急。
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