塞翁失马，焉知非福！人生里很多事情的发生，往往是机缘巧合。而同样的，在医药领域也是如此。
比如，上世纪八十年代，海外制药巨头辉瑞曾耗费心血去研究一种治疗冠心病的药物，然而最后临床试验结果却让人失望，不及预期。
但是，在实验过程中，研究人员发现接受药物治疗的一些病人出现了现象。顺水推舟，辉瑞借此研发出药物万艾可，俗称“蓝色小药丸”，解决许多男人刚需。
其实，作为一名“低龄糖尿病患者”，我是多么想有一家牛掰的药厂，可以研制出完全根治这一疾病的特效药，像“蓝色小药丸”一样，彻底解决我们烦恼。
目前，针对2型糖尿病的中成药不多，以岭药业的津力达颗粒是用药指南唯一推荐的一款药物。
不过，在糖尿病并发症方面，天士力有着独特优势。
天士力有两款产品复方丹参滴丸和芪参益气滴丸，分别对症糖网、糖肾。目前，芪参益气滴丸的糖肾适应症正处临床Ⅱ期，对此我们不过多展开，主要聚焦于复方丹参滴丸。
2021年10月，复方丹参滴丸糖网适应症获批上市，主要用于非增殖型糖网患者的治疗。数据显示，我国目前非增殖型糖网患者约为1666万。
由于糖网的早期症状并不明显，筛查率相对较低，我们假设2023年复方丹参滴丸对糖网适应症的渗透率达到0.6%，这也就意味着2023年使用复方丹参滴丸的糖网患者约有10万人。
结合复方丹参滴丸预计约18.26元的出厂价以及每名糖网患者每周大约7/3盒的用药量，在患者能够坚持使用一个疗程24周的前提下，可知每人一个疗程下来公司收入约1022.56元。据此我们可以测算2023年复方丹参滴丸糖网适应症大约能给公司带来1亿元的营收。
此外，天士力的复方丹参滴丸在心脑血管领域的竞争优势也很明显。
据统计，无论在院端市场还是零售市场，2022年复方丹参滴丸在心脑血管中成药市场排名均是位列三甲。
相较于同行竞品如步长制药的脑心通胶囊、以岭药业的通心络胶囊等，复方丹参滴丸适用更广泛，日均治疗费用更低。
除了复方丹参滴丸，公司还手握养血清脑这一龙头产品系列。
养血清脑系列产品主要用于治疗偏头痛，有养血清脑颗粒和养血清脑丸两种。2022年养血清脑产品在公立医院的市场份额为41.57%，其中，养血清脑颗粒市占率达30.87%，位列榜首。
而且，养血清脑还正在进行阿兹海默（AD）适应症开发，目前进度二期临床。养血清脑的AD适应症如果获批上市，公司将迎来新的增长曲线。
可以说，天士力非常符合林园的“三高”投资逻辑。
三高是指“糖尿病+高血压+心脏病”，这三大病是老年慢性病，其药物具备高频性和成瘾性。数据显示，三高产生了整个医药行业7成以上的销售额。在现在人口老龄化趋势下，三高投资逻辑确定性更强。
因此我常常在想，如果哪天药明凉了，天士力能否有实力取代它成为另一个医药巨头。众所周知，药明康德是A50指数的成分股之一，但是如果它再这么跌跌不休下去，实力是不是不允许它再占据这个位置？替换成其他有实力的医药股岂不是更合理一些吗。
回到A50核心资产，这些也正是股神林园喜欢的投资风格，如果你也想买龙头复刻股神的神迹，那$A50ETF基金(SZ159592)$就是个不错的原则。该ETF完美复制了A50指数，叠加A50指数近期出现的双底形态，或是个入场的好时机，大家觉得呢？$药明康德(SH603259)$ $上证指数(SH000001)$
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